平安银行，给零售业务“止血”

3月14日晚，平安银行披露的2024年年报显示，平安银行遭遇了营收利润“双降”：营业收入1466.95亿元，同比下降10.9%；净利润445.08亿元，同比下降4.2%。

“大环境下，决定银行基本盘的净息差普遍降到2%，又很快击穿1.5%。”平安银行行长冀光恒在3月17日下午的业绩说明会上坦言。

在此背景下，2024年平安银行致力于健全公司治理制度，完善公司治理结构，提升公司整体治理水平。

通过财报可以发现，这种“治理”最外化的体现就是压缩零售业务、发力对公业务。

零售主动降速

2024年，平安银行最关键的盈利指标——利息净收入934.27亿元，同比下降20.8%，净息差为1.87%，较去年同期下降51个基点。

先来看存款利息支出，平安银行全年吸收存款本金增长3.7%，但由于人民币存款付息率较去年同期下降14个基点，最终，利息支出1049.54亿元，反倒减少了4.3%。

既然存款利息支出在减少，那么利息净收入减少的原因，出现在贷款利息收入方面。

贷款包括零售贷款和对公贷款两大块。

零售贷款速度放缓是近两年银行业面对的共同难题。为了增加贷款收入，各大银行使出浑身解数，通过降低消费贷利率等方式，以期吸引更多客户，扩大贷款规模。

此种背景下，平安银行却反其道而行之，作出了主动优化零售贷款业务结构的举动。

截至2024年末，平安银行个人贷款余额1.77万亿元，同比下降超过2000亿元，降幅达到10.6%。

按贷款产品划分，住房按揭贷款余额较上年末增加7.4%，至3260.98亿元；信用卡应收账款余额、消费性贷款余额、经营性贷款余额分别较上年末减少15.4%、13%、13.6%，至4349.97亿元、4746.63亿元、5314.1亿元。信用卡流通户数4692.61万户，较上年末减少12.9%。“这是我们零售业务调整后的一个结果。”在业绩说明会上，平安高层称。

值得一提的是，在这之前，零售业务发展是平安银行一直以来的战略重点，且一度被市场视为“零售黑马”。2023年年报发布时，平安银行行长助理张朝晖曾指出，“平安银行零售业务占整个银行营业收入都是高于50%，后续的零售业务做强的核心战略不会动摇”。

事实也的确如此。2020年至2023年四年时间里，该行零售营业收入占比均超过57%。

等到2024年全年结束后，其零售业务画风突变，收入712.5亿元，同比减少约249亿元，降幅接近35%，收入占比缩至48.6%。而零售业务净利润只有2.89亿元，占比仅剩0.6%，到了几乎可以忽略不计的程度。

针对零售业务做出的改变，平安银行解释称，本行顺应外部经营环境变化，持续优化资产组合策略，主动压降高风险资产，提升住房按揭、持证抵押等基石类业务的优质客户占比，并加大重点产品投放力度，带动客群结构和资产结构持续优化，高风险贷款显著下降。

在被问到零售业务的转型阵痛时，平安银行行长冀光恒在业绩说明会上解答称，“过去18个月到20个月，我们把零售战略梳理清楚了，解决了共识问题、配套措施问题。大家能看到我们的零售业务高利差、高风险的东西在向下调整。零售止血的目的达到了，但造血还需要过程。难度超乎想象”。

但有一点，“平安银行仍是一家以零售见长，以零售为主，带有科技基因的银行。”

加入不良资产处置大军

财报发布前，平安银行接连几天发布个人不良贷款转让公告，而这些不良贷款的转让无疑都把转让价“打到了骨折”。

例如，3月10日发布的个人不良贷款 （信用卡透支）转让公告显示，未偿本息总额超4亿元，竞价起始价格为1692万元，约为0.4折；3月11日，该行在银登中心发布的转让公告显示，未偿本息总额为1.19亿元，竞价起始价格为700万元，约为0.6折；3月12日发布的个人不良贷款（信用卡透支）转让公告显示，未偿本息总额为1.87亿元，竞价起始价格为768万元，约为0.4折。

更早前，该行于2月发布的2025年首单个人不良贷款（个人消费及经营性贷款）转让公告显示，该笔不良资产未偿本息总额达2.07亿元，转让起始价422万元，折扣低至惊人的0.2折。

据银登中心公告，2024年平安银行共发布了156期个人不良贷款转让项目，涉及本金总额156.53亿元，涉及客户47.25万户，位居股份制银行首位。

2025年刚过去3个多月，个人不良贷款转让项目又发布了21期。

平安银行并非孤例。在银登中心可以看到，中信银行、宁波银行、建设银行、交通银行、浦发银行，甩卖不良资产包袱的举动都很频繁。

中国企业资本联盟中国区首席经济学家柏文喜告诉《财经天下》，通过处置不良资产，银行可以减少潜在的信用风险，降低不良贷款率，提升资产整体质量。甩卖不良资产还可以将原本被占用的资金释放出来，用于更有价值的资产投放或业务拓展。

在年报中，平安银行强调了风险控制的重要性，并将其贯穿于事前、事中和事后三个关键阶段。在风险处置的最后一个阶段，该行通过多元清收处置手段，最大程度收回不良资产，减少最终损失。

对公业务扛起大旗

尽管零售业务利润和占比都出现了大幅下降，但平安银行2024年对公业务扛起了大旗。

年报中提到，该行对公业务紧跟国家战略布局，围绕服务实体经济，在产业金融、科技金融、供应链金融、跨境金融、普惠金融五个方面重点发力，持续加大对先进制造业、绿色金融、科技金融、普惠金融、基础设施、乡村振兴等重点领域的融资支持力度。

2024年末，企业贷款余额16069.35亿元，较上年末增长12.4%；企业存款余额22464.98亿元，较上年末增长2.1%；对公客户数85.33万户，较上年末增加9.93万户，增幅13.2%。

一方面，四大基础行业贷款新发放4424.56亿元，同比增长35.4%；另一方面，打造新兴行业经营组合，拓展新制造、新能源、新生活三大新兴行业的新场景、新模式，2024年，三大新兴行业贷款新发放2159.88亿元，同比增长41.9%。

此举的结果就是，2024年，平安银行对公业务收入638.41亿元，增幅近20%，收入占比从32.5%增加至43.5%。对公业务利润总额、净利润分别为435.86亿元、354.41亿元，分别较上年增加了68亿元、60亿元左右，在全部净利润中的占比，则高达近80%。

《财经天下》回溯发现，2019年末平安银行对公业务开始显著发力。仅在2019年第四季度，对公贷款增量接近900亿元，相当于前三季度该行对公贷款增量的2.6倍。

2020年末，该行企业贷款余额10613.57亿元。同期，对公业务收入为538.14亿元。

至2024年末的四年时间里，企业贷款余额增长了超5400亿元，对公业务收入增长了100亿元。加大对公的力度和成效清晰可见。

从贷款不良率上，企业贷款资产质量优于个人贷款。2024年末，平安银行企业贷款不良率0.70%，个人贷款不良率为1.39%。

柏文喜认为，在当前大环境下，银行普遍面临息差收窄、零售业务风险上升等问题，调整业务结构、加大对公业务投入是一种有效的应对策略。

全联并购公会信用管理专业委员会专家安光勇称，平安银行发力对公业务，既是对零售业务疲软的补救，也是对未来趋势的预判。其对公业务聚焦政策支持领域（如新能源、科技），能在一定程度上对冲外部风险。

“至于其他银行是否效仿，取决于其资源禀赋和战略定位。大型国有银行可能继续深耕对公领域，而中小银行或因客户基础薄弱选择谨慎跟进。”他认为，平安银行凭借“金融+科技”能力和客户分层经营体系，形成了独特优势，难以完全被复制。

作者 | 陈大壮；编辑 | 朗明；图片来源 | 视觉中国；本内容来自财经天下WEEKLY