没有场景怎么做风控？360数科把自己做成样板型公司

出品|WEMONEY研究室

文|曾仰琳

“金融归金融，技术归技术”，越来越成为金融科技业内的共识。

继京东数科、蚂蚁集团在企业名称中去掉“金融”，增加“科技”后，8月上旬360金融也宣布启用“360数科”新品牌。

作为一家以消费信贷产品起家的公司，360金融脱胎于安全公司360，于2016年7月正式成立，2018年12月14日在美国纳斯达克交易所正式挂牌上市。

（2016年至2019年大事记，360数科供图）

成立至今4年有余，360数科积累了什么样的技术能力？目前正在发力什么业务？未来准备做什么？带着这些问题，WEMONEY研究室近日对话了360数科技术团队。

1.没有场景怎么做风控？

阿里巴巴和京东都是电商起家，再发展金融业务，一切水到渠成。而没有电商场景的360一开始要做金融科技就遭到了市场的质疑——“没有场景怎么做风控？”

360数科技术团队回忆，彼时，这个问题是摆在公司面前的一道关卡，但如今再来复盘，反而倒逼他们形成了自己的优势。

“因为我们没有场景，所以要去对接市场上的各种流量，比如媒体流量、各类场景流量，还可以跟API对接一些流量的入口。相当于对所有的流量都可以做风控，反而最后促成了我们的优势。”360数科科技输出业务线总经理王瑾表示。

WEMONEY研究室从业内了解到，银行和一些大的互联网公司合作时，通常会接入2-5家公司的流量来获客，也就是业界俗称的“助贷”业务。

“这个时候，银行就需要有一个综合的风控能力，我们通过先天的安全积累，形成的风控优势和能力，跟银行的需求恰好是相匹配的。”王瑾进一步解释，360数科给银行提供的服务，最多的是提供辅助风控，银行在对接360数科的流量时，也会对接其他流量方的流量，那些流量进来后，360数科帮银行再做一次风控。

2.360数科属于样板型公司

当前，业界普遍把互联网金融科技公司分为三类：样板型公司、巨头型公司、小而美的科技型公司。

样板型公司，即把自己做成样板，并把做成样板过程所产生的经验，提炼成金融科技能力，输出给与自己类似的一些金融机构或者其他对金融服务有需求的公司。

其他两类公司，诸如阿里、京东等互联网巨头，具有平台化、体系化的优势，依托于此，可以给予他们合作的公司一些帮助。

而小而美的科技型公司，跟互联网巨头比起来体系化不够，也没有偏金融领域类的业务，不是一个样板，就是单纯的AI公司，主要做单个的技术类输出。

在360数科首席科学家张家兴看来，360数科就属于样板型公司，而且相比起其他两类金融科技公司，样板型公司有自己独特的优势。

“有些互联网巨头，他们手头把握了大量的流量优势和数据优势，经验输出没有太大的意义。而我们是面对风险挑战解决得很好，就可以把这个事情输出得很好，对合作机构来说这个经验更有价值和意义。”张家兴指出。

至于小而美的科技型公司，张家兴表示，“他们本身不是样板，就是做技术服务。这个时候，往往不知道做具体业务过程中，可能会涉及到一些特别细节的东西，特别深入的东西。如果一直是两家公司合作，A给B输出技术，B里面的有些数据、业务A触及不到，有些业务也改造不了，所以能做的深入程度相对不足，技术上虽然做得很深，但是想要深入业务做到极致，难度则更大一些。”

最新的数据显示，360数科服务了100多家金融机构，其中不乏像工商银行、建设银行、光大银行、兴业银行等大银行机构；也有部分消费金融公司，比如苏宁消费金融；以及保险公司，例如中国人保。

（金融科技全景图，360数科供图）

3.科技公司收了一块钱就是一块钱

近2个月，银保监会发布了《商业银行互联网贷款管理暂行办法》（下称“《办法》”），最高人民法院发布了《关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》（下称“《规定》”），2份重磅法规的颁布也对金融科技行业产生了深远的影响。

而在《办法》发布前的数年时间里，互联网贷款市场虽然然蓬勃发展，但是最活跃的机构反而是非持牌机构，《办法》发布后，金融归金融，科技归科技，成了业内的共识。

王瑾用“要求、分工、边界”三个词来形容《办法》对金融以及金融科技从业者的影响。

“《办法》发布之后，其实是给了这个行业特别明确的指导。我的理解来说，最重要的一点就是上帝的归上帝，凯撒的归凯撒，即金融科技公司该做的事情金融科技公司做，该归金融机构做的事情，金融科技公司不要去碰。《办法》做了一个很好的边界划分，要求金融机构做到哪些，要求金融科技公司要做到哪些，金融科技公司和银行怎么样去分工，其实这个管理办法已经说的很清楚了。”王瑾补充介绍。

最高法在《规定》中明确，民间借贷利率上限为4倍LPR(一年期贷款市场报价利率) ,在如今利率下行的大环境下，再加上2020年新冠疫情的“黑天鹅”事件，行业内拥有小贷牌照的金融科技公司普遍面临了信贷业务收缩，从而谋求业务转型的现状，360数科也不例外。

信贷业务收缩后，转型技术输出就成了一个新的业务增长点。目前，市场上多家原本主业是“金融”，后更名“数科”的公司都在转型。然而，商业模式的转变，在前期带来的是营业收入下降的现状。对于这个问题，360数科是如何考虑的？

“首先，360数科创立的初心是做一家金融科技公司，而不是金融机构。公司一直坚持科技道路从未动摇，从2019年开始，更是进行了全面的科技战略升级。行业运行模式的再度梳理，对我们公司是好事情。”王瑾表示，金融公司承担很大风险，风险大小无法预估，但科技公司就不同。”

金融公司和科技公司的风险有何不同？

“如果是一家科技公司，收了一块钱就是一块钱，这一块钱就是我的。而作为金融公司，你收入五块钱市场也不认，市场说最后只能挣五毛钱。现在可以很清楚看到的现象是资本市场上银行的估值很低。”王瑾解释。

他举了一个例子，比如某股份制银行，每年大概五六百亿利润，市值是三千亿元，约5倍PE。但一个科技公司能够做到一百亿利润，但市场对他的估值可能远远超过几千亿。

“对于360数科来说，在战略升级过后，表面上看，收入和利润可能会减少，但是对于整个公司意义完全不同。”王瑾总结。