央行：小贷公司数量19连降，重回7年前水平

2008年5月，中国银行业监督管理委员会（已与保监会合并）、中国人民银行发布《关于小额贷款公司试点的指导意见》（银监发〔2008〕23号），小贷公司正式合规化运行。此后多年，这个行业迎来了一个高速发展时期。

但是在2015年达到顶峰后，这个行业又迅速进入平缓，甚至下滑阶段。据中国人民银行数据统计，小贷公司数量已19连降，回到7年前水平。

数据显示，全国小贷公司数量从2010年开始便不断增长，至2015年3季度时达到顶峰，数量从2614家增至8965家。此后其数量便开始了连续19个季度回调，截至今上半年全国共有小贷公司7333家，数量回到2013年3季度水平。

从业人员方面，小贷行业从业者从2010年的27884人开始一路走高，到2015年4季度达到顶峰，彼时这个行业有117344名从业者。和公司数量一样，此后2015年是小贷行业的拐点年，从业人员数量也在这年开始不断下滑，并且从下滑曲线来看，人员出清的速度要比公司数量减少的速度要更快一些。

同样的，贷款余额也在2015年进入到平缓阶段。最高峰出现在2017年第4季度，为9799.49亿元，与目前最新数据贷款余额有近1000亿的差距。

2015年堪称小贷公司的分水岭，在此之前小贷业务得到地方政府的大力支持，并在互联网浪潮中迅速壮大。在此之后随着监管环节、竞争加剧、外部经济环境等众多因素的共同作用，小贷公司各项指标均呈现下降趋势。根据中国人民银行发布的2020年上半年小贷公司统计数据，截至2020年6月末，全国共有小贷公司7333家，同比减少了464家。从业人员76240人，同比减少8543人，贷款余额8841.25亿元，同比减少了399.56亿元。

根据定义，小贷公司是由地方金融监管部门审批、监管，由自然人、企业法人与其他社会组织投资设立，不吸收公众存款，经营小额贷款业务的有限责任公司或股份有限公司。定位在服务小微企业、个体工商、“三农”等领域，从而形成传统金融服务的有效补充。然而相比于企业贷款，小贷公司的个人消费贷似乎更引人关注。

首先，消费贷款用于比如装修、旅游、购物等等个人消费领域，主要以信用贷为主。其金额一般更小，期限也更短。其次，从受众角度来看，消费贷可覆盖面积更广泛，受众更分散。第三，大量互联网企业自带流量切入小贷领域，纷纷推出专属个人消费贷产品，个人消费贷产品更品牌化、大众化。

除了上表公司，还有包括百度、360、小米、滴滴、今日头条等众多互联网企业染指小贷业务，基本是“标配”的存在。“钱生钱”确实是一门好生意，特别是拥有一定用户量以后，更是如此。此外，这些互联网企业依靠集团本身所拥有的数据，有助于其更好判断用户履约能力，打破信息不对称，从而有效降低风险，不少企业针对性推出的“信用分”产品就是很好的证明。当然，用高收益来覆盖高风险或许更加有效。

另一方面，巨头企业出色的产品创新、用户体验也让其更具竞争性，比如针对性的积分营销、免息活动、借II类户出圈等等。因此巨头流量的存在使得目前小贷行业，起码在个贷领域形成明显的头部聚拢效应。与此同时，这些巨头围绕其自身领域相关的上下游企业推出企业贷，也牢牢把控了企业贷的一亩三分地。

这样一来，大量中下游小贷公司，市场只有被吃的份，并且难以形成独有的竞争优势。当然巨头们的小贷布局影响的也不止是同类对手，许多商业银行在开展小贷业务时，实际上最大的对手并非银行同业，而是背靠巨头的小贷公司。

商业银行愈发重视零售业务，互联网贷款业务也是其中一个有意思的环节。近期，笔者已经不止一次接到某银行的电话，大概意思是：借钱找我，便宜优惠。在B端，扶持小微企业也是近年来银行的主基调。

7月17日，为规范商业银行互联网贷款业务经营行为，促进互联网贷款业务平稳健康发展，中国银保监会制定了《商业银行互联网贷款管理暂行办法》（以下简称《办法》），自公布之日起施行。

其中《办法》中，商业银行的助贷业务得到明确，某种程度上这为小贷公司助贷业务的开展创造了友好的监管条件。虽然《办法》主要对象是商业银行，但考虑到银保监会也将出台《互联网小贷公司管理办法》。因此《办法》对于小贷公司开展互联网信贷业务将具有一定参考意义。

助贷发展空间被释放后，小贷公司和商业银行可在多个领域开展合作，这是利好的一面。然而互联网贷款业务依然非常依赖流量、技术等诸多因素。尤其是在突破地域限制的互联网，行业竞争只会更加激烈，拥有独特竞争力的小贷公司将步入快车道。对更多存量小贷公司而言，这是利空的一面。

面临白热化的竞争，利润压缩，大量缺乏竞争优势的小贷公司或去往更“隐秘的角落”，或加速出局就都不奇怪了。