全球国家坐在一张牌桌上，眼睁睁地看着美国薅羊毛

原创 吴晓波 吴晓波频道

谁掌握了石油，谁就控制了所有的国家；谁掌握了货币发行权，谁就控制了世界。

口述 / 吴晓波（微信公众号：吴晓波频道）

在疫情期间，很多同学为了保证资产不贬值，纷纷买入了美元资产。

但是我们知道，最近这段时间美国开启了无限量化宽松政策，银行利率也降到了零，按理说美元现在已经多到满大街都是了，为何还要去买美元资产呢？

这个问题背后，其实可以演绎出一部美国剪全球羊毛的简史，而且这个羊毛剪得是让我们又爱又恨。

美元的心机上位史

美国前国务卿基辛格有一句名言：“谁掌握了石油，谁就控制了所有的国家；谁掌握了货币发行权，谁就控制了世界。”美国控制全球经济的手段，就是围绕着石油和货币发行权展开的。

二战结束后，英、法、德等老牌资本主义国家纷纷衰落，美国成为世界上头号政治经济强国和最大的债权国，与此同时，当时美国拥有的黄金储备量达到1.8万吨，占全球黄金储备量的60%。

美国由于经济发展形式好，不对黄金出口做任何限制，是当时世界上唯一保持金本位制的国家，每单位的货币价值等同于若干重量的黄金。

于是美元顺理成章地成为了世界货币。

1944年，布雷顿森林会议召开，宣布美元同黄金挂钩，其他货币跟美元挂钩。各国政府随时可以用35美元兑换1盎司黄金，美元就这样变成了一张“黄金提货券”。

从那时起，美元开始被人们称为“美金”。在国际贸易结算中，美元成为了锚点，各国的汇率制度与美元挂钩，大宗商品以美元进行计价。

一开始，美国发行美元是非常谨慎的，每发行一美元背后都有黄金作为抵押。

但是在随后的近30年里，随着全球贸易规模和经济总量的扩大，再加上美国自身也是花钱如流水，发动了朝鲜战争、越南战争，还经历了石油危机，于是美国的财政赤字不断扩大，只能拼命发行美元来救急，导致美元的总体数量远远超过了黄金。

当时一个法国经济学家算了一笔账，发现美元跟黄金相比，就是废纸一张。于是法国人开着轮船去美国，不断地把美元换成黄金，然后一船一船地拉回国内。其他国家也纷纷效仿，使得美国的黄金储备从二战后的1.8万吨，锐减至8000多吨。

眼看着自己的家底被搬空，于是美国在1971年宣布，美元跟黄金脱钩，美元不能再换黄金了。在这样的情况下，美元的世界货币地位也开始遭到严重的质疑。

于是美国就跟沙特阿拉伯签订了一份“不可动摇的协议”，要求沙特阿拉伯继续维持石油交易都以美元计价。相应地，美国将通过武器销售、军队培训等手段，来确保沙特王室的统治地位。

沙特是欧佩克的第一产油大国，沙特同意协议后，欧佩克随后也接受了这个协议。于是全球进入了石油美元时代。

石油是消耗品，几乎每个国家都需要，为了买到石油，那么就得先把商品卖给美国，换取美元，然后再买石油。美元成了各个国家的重点外汇储备。

美元如何剪你的羊毛

美元成了世界货币后，就有了剪全球经济羊毛的权利。

比如今年疫情期间，美国出台了一系列的救市政策，包括零利率、无限量化宽松等。

在一般情况下，如果一个国家无节制地印钱放水，就会像委内瑞拉一样产生恶性的通货膨胀，货币会大幅贬值。

但是美国完全没有这个担忧，他们可以拿着美元去全世界买商品，而其他国家也需要美元，愿意把商品卖给美国人。但是如果你掏出一张委内瑞拉的纸币，那么人家是不收的。

这就相当于美国将通货膨胀的风险转嫁到了全球。当市面上流通的美元多了，以美元计价的大宗商品价格就会上涨，导致其他国家的购买力下降。

此外，一些国家积累了大量外汇储备，短时间也用不掉，就会拿去买美债，希望每年能赚点利息。如果美元贬值，那么各国持有的美债也会缩水。

在无形之中，美国薅了全世界的羊毛。

而美国非常愿意发美债，通过国债把市场上的美元再收回去，确保美元不会泛滥成灾。于是这个游戏就变成了，美国只需要支付一点利息，就能源源不断地印钞，并且不用担心市场上的美元太多。

当然代价也是有的，近年来美国的负债越来越高，目前美联储的资产负债表已经突破7万亿美元，比日本和韩国的GDP总和还要多，预计年底将突破10万亿美元。而美国国债每年需要支付的利息，大约占到了财政预算的8%。那么这个债务就像滚雪球一样，会越滚越大，如果有一天美国连利息也还不上了，那么国家信誉就会破产，美元也会随之暴跌。

让人又爱又恨的美元

面对这种情况，其他国家的意见分成了两派。

一些国家开始重新审视美元的价值，担心美元泛滥将导致美元贬值，美国的信用和国际地位可能因此下降。

过去两年，中国、日本、俄罗斯、英国、意大利、加拿大、瑞士等国家，纷纷抛售美债，全球央行总计抛出了7500亿美债。而德国、荷兰更是提前把存储在美国的黄金，搬运到了国内。

全球经济似乎正在掀起一股去美元化的热潮。

而另一些国家的机构和投资人则在继续增持美元资产，因为在经济危机下，全球金融资产会出现暴跌，人们会开始意识到现金为王，抛售股票、债券等资产，同时其他国家的央行也在放水，所有的货币都在贬值。那么就只能在矮子里面挑高个儿，那就是美元。

美元作为世界货币，拥有全流通、全兑换的天然属性，相对其他的货币和资产更加安全。

我们回顾历史，会发现好几次金融危机爆发，美元都保持着强势地位。比如2008年金融危机后，美联储进行了多轮量化宽松，然而美元在全球外汇交易中的占比从86%上升至88%。

欧债危机后，美元在全球支付体系中的支付比例从30%上升到了40%。

今年5月底，美国和14个国家签署了货币互换协定，意思是两个国家签订一个协议，约定在未来某个时间，以某种汇率换取多少数量的货币，主要目的是在疫情中为各个国家的金融市场提供美元的流动性。这说明美元的世界货币地位，在这一轮疫情中不但没有减弱，还在继续加强。

全世界197个国家和地区，坐在同一个牌桌上玩游戏，货币相当于手中的筹码，而这个筹码只能由“上帝”来发，才能更加公平。如果其中一个玩家同时扮演了发筹码和用筹码玩游戏两个角色，其他国家要么选择下桌，要么只能接受在牌桌上被占便宜的事实。

今天这篇文章改编自《每天听见吴晓波》的音频。

原标题：《全球国家坐在一张牌桌上，眼睁睁地看着美国薅羊毛》

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