增值税减税效应如何？改革将带动GDP增加3014亿元

近日，上海财经大学公共政策与治理研究院发布了《中国增值税减税政策效应季度分析报告》（以下简称《报告》），《报告》指出，增值税减税在2019年4-6月已经对经济发展产生了显著的带动作用，且将在未来三年左右的时间内持续带动我国经济增长。

据悉，今年4月1日，我国实施了更大幅度降低增值税税率改革的一系列政策，如将适用16%税率的工商业改按13%税率征税、将适用10%税率的部分服务业改按9%税率征税、将国内旅客运输服务纳入抵扣范围等。

《报告》显示，2019年4-6月，深化增值税改革工作取得了显著成效，减税额分别为1113亿元、1105亿元和967亿元，合计减税3185亿元，总体实现了确保主要行业税负明显降低、部分行业税负有所降低、所有行业税负只减不增的预期目标。

从行业的角度看，2019年2季度20个大类行业均实现减税，但不同行业减税幅度差异较大，减税具有行业高度集中度特点，行业平均减税率为22.48%，减税率从高到低的前3大行业依次为：批发和零售业40.32%；制造业29.05%；电、热、燃气、及水生产供应业23.28%。

行业减税率表，本文图片均来自《报告》

《报告》根据增值税减税政策，通过CGE一般均衡模型（Computable General Equilibrium，可计算一般均衡模型，用于全面评估宏观经济政策的实施效果）对增值税降低税率减税效应进行了预测，《报告》指出，在宏观经济方面，增值税改革对我国主要宏观经济变量均具有明显的提振效果，可以累计带动GDP增长0.362%，若以2018年数据推算，相当于带动我国GDP增加3014亿元，其中，对2019年GDP增长的带动作用约为0.181%。

此外，增值税改革将累计带动就业增长0.028%，相当于增加21.74万个就业岗位。

增值税减税对主要宏观经济变量影响

《报告》指出，由于经济主体熟悉政策、投资周期、调整价格，以及合同周期等因素的影响，增值税改革对经济的影响是一个逐步实现的过程，增值税降税率对经济的主要影响可能需要三年左右的时间才能完全释放。

在收入分配方面，由于增值税是间接税易于转嫁，消费者承担了大量的增值税负担，减税时消费者的获益相应更大。《报告》显示，平均来看增值税改革会使居民实际收入水平增长1.480%。

增值税减税对居民之间收入分配影响

根据《报告》，2019年增值税改革将使“困难户”实际收入增长2.052%，而仅可以使“最高收入户”实际收入增长1.339%，即“困难户”的实际收入增长水平高于“最高收入户”，因此，这次改革具有明显的累进性特征，会使我国的基尼系数下降0.181%。

值得注意的是，《报告》指出，社会需理性看待增值税减税预期，减税效应尚有提升空间，增值税作为我国规模最大、占比最高、最为重要的税种，其减税的直接影响和效果，一方面是企业减税，另一方面则是政府减收，由于减税幅度较大，增值税短期减收明显，会对财政将形成较为严峻的挑战。

《报告》建议，破解财政收支平衡难题，主要要从增加非税收入、节约政府支出、调整财政预算三方面着手，下一步，税务部门要落实落细减税降费政策，把减税降费红利转化为经济高质量发展的内生动力。

《报告》包括增值税减税规模分析、增值税减税现阶段的效应分析、增值税减税长期的效应分析，以及完善建议四部分，由上海财经大学公共政策与治理研究院胡怡建教授团队在资料积累准备、跟踪分析、专题论坛等基础上完成。