国融证券遭重罚：限制债券自营6个月，暂停资管产品备案一年

时隔两个月，国融证券股份有限公司（下称国融证券）又领监管处罚。

5月21日，证监会公布对国融证券采取限制业务活动措施的决定，国融证券被限制债券自营业务六个月、被暂停资产管理产品备案一年。

这也就是说，在债券自营业务中，国融证券已持有存量债券可以卖出，不得新增买入，为防范流动性风险而从事的必要债券交易除外；在暂停资管产品备案方面，国融证券为接续存量产品所投资的未到期资产而新发行的产品除外。

5月22日，澎湃新闻记者以投资者身份致电国融证券客服，该工作人员称，目前客服中心没有收到相关通知和相关事项记录，债券业务还是可以正常交易。

证监会经调查发现，国融证券的债券交易存在三方面的主要问题。

一是风险控制流于形式，存在风控系统中大量预警信息未处理、风控数据与交易系统数据不一致等情况。

二是经营管理混乱，人员隔离、岗位隔离、业务隔离要求没有落实，如资产管理二部与负责投顾的财富管理二部人员混合办公，债券交易人员离职信息未及时更新等。

三是业务管控缺失，如对国融证券投顾产品“邻水融富1号”从公司资管产品“日鑫多利”买入债券、公司投顾产品“邻水融富1号”向公司投顾产品“聚垚融富2号”卖出债券缺乏有效监控等。

国融证券的上述问题违反了《证券公司监督管理条例》第二十七条，《证券公司内部控制指引》第十六、五十条、第五十三条，《证券公司客户资产管理业务管理办法》第七条、第四十五条等规定。

基于此，证监会对国融证券做出限制债券自营业务六个月、被暂停资产管理产品备案一年的处罚决定。

早在今年3月初，国融证券总经理张智河、固定收益事业部分管副总经理兼部门负责人李涛、合规总监柳萌三名相关负责人已被证监会采取警示函等监管措施。

被处罚的原因也是涉及债券代持、经营管理混乱等上述原因。

国融证券的内控合规问题一直受到监管的关注，2018年12月17日，内蒙古证监局就责令国融证券增加内部合规检查次数，国融证券存在未及时报告有关事项、内部控制不健全、合规风控不到位等三大问题，涉及的事项共有八个。

在彼时，内蒙古证监局就要求国融证券于2019年1月31日之前整改上述违法违规行为，并将整改情况报内蒙古证监局；同时自2018年12月1日至2019年5月30日期间，每3个月开展一次内部合规检查，并在每次检查后5个工作日内，向内蒙古证监局报送合规检查报告。

国融证券的前身是成立于2001年的内蒙古日信证券经纪有限责任公司，目前的注册资本为17.83亿元，注册地点在内蒙古自治区呼和浩特市。

在证券业协会公布的2017年券商净资产排名中，国融证券位列第81位，为37.08亿元。按照证监会公布的2018年券商分类评级结果，国融证券的评级为BBB级。

另外值得关注的还有国融证券的2018年年报，数据显示，国融证券实现营业收入8.6亿元，同比（较上年同期）增长5.06%；净利润为1212.67万元，同比下降81.07%。

虽然年报显示仍有盈利，但从国融证券因提供股票质押融资数据来看，该公司已被卷入涉及中弘股份、欧浦智网、飞马国际等多只股票质押融资违约的诉讼中，上述三只股票的股票质押融出本金合计高达5.34亿元。

国融证券披露其逾期股票质押回购款账面余额高达7.96亿元，而其实际计提的坏账仅为0.84亿元。