立信执行总裁：科创板审核以信披为中心，中介机构要审慎推荐

“科创板的审核理念是以信息披露为中心，部分发行条件转化为信息披露要求，对投资者决策重要的信息进行‘刨根问底’。”

5月17日，在立信 • 锐思2019年资本市场论坛上，立信会计师事务所执行总裁杨志国在接受澎湃新闻记者采访时如此表示。

杨志国指出，科创板的信息披露审核，重点关注发行人信息披露是否真实、准确、完整，是否符合招股书准则要求，是否充分、一致、可理解，便于投资者作出投资决策。

截至5月17日发稿，上交所已经受理了110家企业的科创板上市申请，其中已问询企业有87家。

上交所表示，希望科创板发行申请人和中介机构高度重视，切实避免，与交易所审核机构一起，推动以信息披露为中心的注册制审核落地生根。

二轮问询也在有序进行。5月14日，深圳微芯生物科技股份有限公司（下称微芯生物）回复了上交所的第二轮问询，成为第一家给出二轮问询回复的公司。

从内容上看，问询的问题主要针对研发支出资本化和费用化、实际控制人的认定和控制权稳定等方面。

而且针对具体的问题，上交所也进行了细化问询，以烟台睿创微纳技术股份有限公司为例，上交所的问询函中要求该公司说明核心技术人员认定是否全面、合理，核心技术人员是否与之前任职单位存在技术、专利等纠纷。

拟上科创板企业的核心技术是企业的重要支撑，但往往专业性较强，那么审计机构又是如何进行的界定与核查？

“企业如果非常重视研发投入指标的话，会对此有一整套的内控，包括项目预算、项目实施、成果验收，都会有一系列的控制措施。关于这部分不仅要在财务报表和招股书中做出完整披露，还要中介机构发表核查意见。”杨志国表示。

杨志国说，企业的主要经营成果要源于核心技术的产品或服务；通过持续研发投入形成核心技术；进行成果转化，形成基于核心技术的产品，所以，核心技术应该结合多种因素综合判断。

科创板的相关规定中要求，中介机构要对核心技术作出核查。基于此，杨志国认为，中介机构要审慎并发表明确意见，审慎推荐企业，并督促发行人做好信息披露和风险提示。

立信会计师事务所董事长、首席合伙人朱建弟表示，对于科创板的实施，大家都有强烈的期待，希望把这件大事办好，形成资本市场可复制可推广的制度机制。

朱建弟称，科创板的核心是信息披露，上市公司信息披露链条涉及发行人、证券服务机构、交易所，需要各方综合施策、精准发力、标本兼治。