青岛农商行今日正式登陆深交所，还有13家银行排队A股上市

2019年3月26日，青岛农村商业银行（青农商行，002958.SZ）正式在深交所挂牌上市。

青岛农商行此次发行新股数量5.56亿股，发行价格3.96元/股，募集资金21.5亿元，是今年以来募资规模最大的上市公司，也是今年继紫金银行(601860.SH)、青岛银行(002948.SZ)、西安银行(600928.SH)之后，第4家A股上市的银行。同时，青岛农商银行还是目前在A股上市的农商银行中资产规模最大的一家。

青岛农商行称，募集到的资金将全部用于补充资本金，以提高该行资本充足水平。

房地产业务占比较大

截至2018年末，青岛农商银行资产总额2941亿元，存款总额1926亿元，贷款总额1369亿元。资产质量方面，截至2018年末，青岛农商行不良贷款率为1.57%，拨备覆盖率为290.05%。但值得注意的是，2015年-2018年，青岛农商行不良贷款率分别为2.38%、2.01%、1.86%和1.57%，同期已上市银行不良贷款率平均水平分别为1.51%、1.60%、1.53%和1.49%。青岛农商行不良贷款率虽已实现四年连续下降，但仍高于同期已上市银行不良贷款率的平均水平。

2018年1月8日更新的招股说明书显示，青岛农商行在房地产行业贷款方面风险较大。向房地产业发放的公司类贷款、个人住房贷款和以房地产作为抵押的其他贷款比例呈逐年上升的趋势。截至2014年12月31日、2015年12月31日、2016年12月31日、2017年6月30日，青岛农商行向房地产业发放的公司类贷款和垫资占其公司类贷款和垫资总和的比例分别为13.33%、17.16%、19.03%和19.64%。

在2014年、2015年两年间，青岛农商行对房地产业的放贷比重还位列制造业、批发零售和建筑业之后，排在第四位，到2016年底，对房地产业的放贷比重超过批发零售和建筑业，位居制造业之后，排在第二位。到2017年底，对房地产业的放贷比重在其放贷企业类别中位居第一。之相对应的是青岛农商行个人住房贷款占其个人贷款和垫款比重呈逐年上升态势，从2014年、2015年的7.78%、11.12%，跃升为2016年的27.73%和2017年的38.93%。

青岛农商行在招股书中写道，如我国房地产市场出现整体衰退，相关借款人财务出现困难，作为本行贷款抵押的抵押物价值或会下降，从而导致以该等房地产作为抵押的贷款一旦违约时本行可收回的金额减少。因此，房地产业的任何重大或持续倒退或影响该行业的国家政策的变动均可能对本行的前景、资产质量、财务状况及经营业绩造成不利影响。

青岛农商行成立于2012年，由原青岛华丰农村合作银行、青岛城阳农村合作银行、青岛黄岛农村合作银行、青岛即墨农村合作银行和胶州、胶南、平度、莱西农村信用联社及青岛市农村信用合作社联合社基础上，以新设合并方式发起设立，是山东省内第一家在整合全市农村信用社基础上组建的农村商业银行。

新股发行后，青岛农商行的前十大股东分别为青岛国际机场集团有限公司（持股9%）、青岛国信发展（集团）有限公司（持股9%）、日照钢铁控股集团有限公司（持股5.4%）、青岛即发集团股份有限公司（4.86%）、城发投资集团有限公司（4.5%）、巴龙国际集团有限公司（4.05%）、巴龙国际建设集团有限公司（3.15%）、青岛全球财富中心开发建设有限公司（持股2.7%）、青岛国际商务中心有限公司（1.98%）、青岛天一仁和房地产集团有限公司（1.75%）等。

青岛农商行是继青岛银行之后第二家上市的山东本土银行机构。

青岛银行（002948.SZ）1月16日在深交所中小企业板上市，是全国继郑州银行后第二家“A+H”股上市城商行，同时也是山东省首家A股上市银行。

广州农商行更新招股书，A股候场银行达13家

2019年或将成为中小银行密集上市的一年。

3月22日，广州农村商业银行（广州农商银行，1551.HK）的A股上市申请获证监会受理，这意味着资产规模排全国第四、广东省第一的农商行在H股上市成功后正式进入A股IPO排队。

招股说明书显示，该行去年实现营业收入204亿元，同比增长51.3%，营业利润84.13亿元，同比增长12.2%；实现净利润65.3亿元，同比增长14.3%。实现利息净收入132.72亿元，同比增长13.5%；归属于公司普通股股东的净利润65.26亿元，同比增长14.3%。

截至去年末，该行总资产规模达7633亿元，较年初增加3.7%。其中，贷款总额达3779.89亿元，较年初增长28.2%，存款总额达5423.4亿元，比年初增长11%。结构上看，该行去年贷款增长主要集中于对公贷款，尤其是对批发零售业、租赁和商务服务业等行业增加投放，贷款增量相当于全行资产增量的3倍。

早在2010年，改制并开业才一年的广州农商行就已正式启动IPO准备工作，时任行长的王继康(现为广州农商行董事长)也表示“计划两年内在A股上市”。“囿于股东人数等监管要求，若在国内排队上市时间太长，我们也考虑去H股先上市再回归。总的来说，哪个快就先上哪个。”当时王继康在公开采访时表示。

但此后该行上市一直没有实质性进展，直到2015年，该行上市进程开始加快：该行H股上市申请在2016年12月获广东银监局批复同意后，立即向港交所递交上市申请，并在2017年6月成功完成港交所上市挂牌。完成H股上市的广州农商行，也在2018年7月首次披露了回A的计划，并在当年8月在广东证监局完成上市辅导备案登记，接受中金公司辅导上市。

资本充足程度方面，截至2018年末，该行资本充足率、一级资本充足率以及核心一级资本充足率分别为14.28%、10.53%、10.50%。

近两来，广州农商行通过多种渠道补充资本。

通过H股上市，广州农商行募集资金净额约71 .63亿港元；上市仅一个月后，又拟发行100亿元人民币二级资本债券，并于2018年3月23日完成发行。2018年7月，广州农商行又披露了两个资本补充计划：一是拟申请首次公开发行A股并上市；二是非公开发行不超过1亿股的境外优先股，募集资金不超过100亿元人民币。

资产质量方面，截至2018年末，该行不良贷款率为1.27%，较年初降低0.24个百分点，低于已上市银行不良率平均水平。

根据招股说明书，广州农商行前十大股东中有六位是国有法人股，前十大内资股股东分别为广州金融控股有限公司（3.73%）、广州珠江实业集团有限公司（3.45%）、广州万力集团有限公司（3.26%）、广州无线电集团有限公司（3.17%）、上海大展投资管理有限公司（2.55%）、广州百货企业集团有限公司（1.95%）、南京高科股份有限公司（1.84%）、广东珠江公路桥梁投资有限公司（1.63%）、广东顺德农村商业银行股份有限公司（1.43%）、广州轻工工贸集团有限公司（1.40%）。

截至3月25日，在A股门外候场的银行数量为13家，这些银行中，以中小银行居多，其中，兰州银行、苏州银行、江苏大丰农商行、瑞丰农商行、浙商银行、厦门银行、重庆农商行、亳州药都农商行审核状态已处于“预披露更新”阶段。安徽马鞍山农商行、江苏海安农商行、重庆银行处于“已反馈”阶段，东莞银行、广州农商行处于“已受理”状态。

就在广州农商行上市申请获证监会受理的同一天，证监会浙江监管局网站信息显示，湖州银行也发布辅导备案公示文件，拟冲刺IPO，辅导期为2019年1月-10月，辅导机构为中金公司。