周鸿祎旗下的360金融去年净赚11.9亿，同比增9.9倍

2019年3月20日，360集团创始人周鸿祎控股的互联网金融公司360金融（Nasdaq:QFIN）公布了2018年第4季度及全年未经审计的财务报告，这也是该公司在2018年12月上市以来的第一张成绩单。财报显示，2018年第4季度，360金融净利润5.95亿元，同比增长300%；2018年全年，360金融的净利润为11.9亿元，同比增长992%。

运营数据方面，360金融2018年第4季度撮合贷款总额330亿元，同比增长159%；2018年全年，撮合贷款总额959.8亿元，同比增长210%。截至2018年12月31日，360金融的贷款余额为430.8亿元，同比增长254%，环比增长25%。其中，2018年第4季度撮合贷款资金的78%来自金融机构，包括中国工商银行、光大银行、南京银行、持牌消费金融公司和信托公司等。

用户数据方面， 截至2018年12月31日，360金融累计授信用户数1254万人，同比增长280%。2018年用户复借率为57.9%，高于2017年的53.9%。根据上市前的招股说明书，截至2018年9月30日，360金融的用户中有22.7％的累计借款人是通过将产品整合进360集团的平台获得的。

用户逾期率方面，截至2018年12月31日，360金融超过90天的逾期率为0.92%，处于业内较低水平。据360金融披露，用户中有74.1％持有信用卡，77.9％的用户年龄在18岁至35岁之间。

从费率来看，360金融的借款利率为9％-36％，截至2018年9月30日，有33.2％的借款集中在借款利率18％-24％，27.3％的借款集中在34％-36％，用户通过360借条可获得的平均授信额度为9600元人民币。

在3月20日晚间的电话会议中，360金融CEO徐军表示，小额贷款产品的主要风控因素就是数据，鉴于与360集团的合作关系，360金融在未来将持续获得更安全更可靠的数据，这对提升公司的反欺诈能力至关重要，360金融将继续从360品牌中获益。360金融CFO吴疆解释了成本结构的相关问题，他说，“从报告中可以看出，我们的销售营销费用相对较高。但我们不认为这是费用而更像是一项长期投资，因为被邀请到我们平台上的客户将在未来几年为业务做出贡献”。

具体来看，360金融的主营产品有360借条、360分期和360小微贷。其中360借条是360金融的核心产品，运营方式是为用户推荐即时到账的贷款服务。在360金融的撮合下，用户可获得最高20万元的授信额度，借款用途以消费支出为主。在大多数情况下，360金融平台上的借款人直接向出资方支付利息，而360金融则向合作方收取技术服务费。此外，360金融还通过旗下小额贷款公司发放贷款，并向借款人收取费用和利息。

虽然从本次发布的财务报表上看，360金融收获了亮眼的业绩，但在牌照方面，360金融除了网络小贷、融资担保等相对较弱的牌照外，在诸如支付、银行、保险乃至基金销售等含金量较高的牌照上仍无所突破。与其他涉足金融业的互联网巨头相比，360金融将来的业务拓展速度恐有落人一步的隐忧。

需要注意的是，360金融并不是A股上市公司360集团（601360.SH）旗下的子公司。

根据官网资料，360金融的前身“360金服”成立于2015年5月。14个月后，北京奇步天下科技有限公司合并了上海淇毓信息科技有限公司，360金融正式成立。2018年12月，360金融集团在成立不满三年的情况下，通过设立可变利益实体（VIE）在纳斯达克交易所上市。该VIE结构由境外的香港奇瑞国际科技有限公司和中国境内的上海淇毓信息科技有限公司两部分组成，旗下包括上海淇毓信息科技有限公司、福州三六零融资担保有限公司以及福州三六零网络小额贷款公司，后两家公司分别拥有经营在线小额信贷业务的许可和提供金融担保服务的许可。

360金融与360集团之间的联系在于，360集团创始人周鸿祎持有北京奇步天下科技有限公司18.15%的股份，间接成为360金融的实际控制人。除此之外，360金融与360集团之间没有其他股权关系。