【读财报】个人养老金基金透视：年内平均回报5.63%

编者按：2024年12月12日，人社部、金融监管总局、证监会等部门联合印发《关于全面实施个人养老金制度的通知》，个人养老金制度将于12月15日推广至全国，还扩大了个人养老金产品范围，在现有理财产品、储蓄存款、商业养老保险、公募基金等金融产品的基础上，将国债、特定养老储蓄和指数基金纳入。

个人养老金基金作为个人养老金投资的一个重要品类，发展情况如何？新华财经和面包财经研究员进行了研究。

根据证监会网站披露，截至2024年9月底，全市场共有199只个人养老金基金。

数据显示，199只个人养老金基金产品最新报告期规模合计约73.44亿元，涉及的基金管理机构54家。从产品数量来看，易方达基金、华夏基金、广发基金、南方基金管理的个人养老金基金达到10只及以上；从产品规模来看，华夏基金、兴证全球基金管理的个人养老金基金规模超过10亿元。

截至12月16日最新披露数据（下同），199只个人养老金基金年内平均回报为5.63%，中位数收益率为5.41%。

其中，广发、中欧基金旗下产品年内业绩居前。广发养老目标2060五年持有Y、中欧预见积极养老目标五年持有Y今年以来收益率分别为21.11%、16.59%，均跑赢业绩基准。

199只产品分布于54家公募机构

2022年4月21日，国务院办公厅发布《关于推动个人养老金发展的意见》，正式推出个人养老金制度，11月25日，个人养老金制度正式启动。

截至2024年三季度末，199只个人养老金基金产品规模合计73.44亿元。其中，18只产品最新报告期规模超1亿元，59只产品规模小于100万元。

199只个人养老金基金涉及的基金管理机构共54家。从产品数量来看，易方达基金旗下共有13只个人养老金基金产品，位居首位。其次，华夏基金、广发基金和南方基金各自管理的个人养老金基金达到10只及以上。

从个人养老金基金公募机构规模来看，华夏基金、兴证全球基金领跑同类，管理规模均超过10亿元。其次是易方达基金、中欧基金、工银瑞信基金。

图1：个人养老金基金规模超过1亿元的公募机构

超九成产品年内收益为正 广发、中欧基金业绩居前

数据显示，2024年以来有180余只个人养老金基金收益率为正，占比超九成。

具体来看，表现较好的是广发养老目标2060五年持有Y，基金业绩基准为“(中证800指数收益率*90%+人民币计价的恒生指数收益率*10%)*78%+中债-综合全价(总值)指数收益率*22%”。

广发养老目标2060五年持有Y成立于2024年8月22日，成立以来净值上涨21.11%，跑赢同期业绩基准。

中欧基金旗下个人养老金基金产品中欧预见积极养老目标五年持有Y，业绩表现也较为突出，今年以来回报约16.59%，自2023年10月成立以来净值累计上涨16.22%。

图2：2024年以来收益率居前的个人养老金基金产品

建信优享进取养老目标五年持有Y成立于2023年12月8日，该基金2024年以来净值累计上涨14.98%，跑赢业绩基准超2.93个百分点，同类排名靠前。

图3：建信优享进取养老目标五年持有Y净值走势

该基金为进取型养老目标风险基金中基金，依照目标风险进行积极的大类资产配置，在控制风险的前提下，通过优选各类型公开募集证券投资基金构建组合，力争获取超越业绩基准的收益及实现养老资产的长期稳健增值。

2024年三季报显示，建信优享进取养老目标五年持有Y的基金投资占总资产的比例超过90%，前五大重仓基金分别为华夏恒生科技ETF、华夏中证动漫游戏ETF、天弘中证中美互联网C、易方达中证人工智能ETF、汇添富全球移动互联C。

此外，南方基金旗下南方养老2045三年Y今年以来收益率达到14.02%，9月18日牛市行情启动以来至10月8月的阶段性高点，期间10个工作日基金净值反弹超过20%。

2024年三季度末，南方养老2045三年Y股票持仓占基金总资产的比例为8.38%，基金投资占总资产比例为85.30%。基金经理黄俊在三季报中表示：展望四季度，短期波动或放大，中期积极看多。

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