证监会连罚4起股票ETF操纵案，罚没金额共计约2120万

1月23日，证监会连发4张行政处罚决定书，均涉及操纵ETF交易。

证监会官网显示，这4宗涉及操纵ETF交易的处罚决定书，共涉及福建道冲投资管理有限公司（以下简称“福建道冲”）以及李盛开、张秋丽，王永柯，封建华，解中力、丁华强等一家私募基金及6名自然人，被没收违法所得合计955.26万元，罚款合计1165.26万元。

这些操纵交易均发生在2015年股市大幅波动期间。

具体来看，2015年6月15日至8月12日，福建道冲控制使用“千石资本——道冲套利1号资产管理计划”等9个账户进行深100ETF、中小板ETF、中小300ETF等3只ETF产品交易，影响上述ETF交易量，变相进行相应ETF与相应成分股日内回转交易，获取非法利益。福建道冲在操纵期间共42个交易日内，账户组交易深100ETF、中小板ETF、中小300ETF等3只ETF，累计成交54.57亿元，占账户ETF总成交金额的25.93%。福建道冲的上述交易亏损。

中国证券基金业协会网站显示，福建道冲成立于2010年5月17日，2014年5月20日在基金业协会备案，注册资本1亿元，实缴比例25%。目前共备案了华润信托·道冲对冲2号集合资金信托计划在内27只产品。在机构诚信信息一栏则显示，因异常交易行为，道冲套利3号资产管理计划、道冲套利2号资产管理计划2只基金产品被深交所采取限制交易措施，限制日期从2015年7月31日至2015年10月30日。

在对王永柯的行政处罚决定书中显示，2015年6月15日至7月30日，现年35岁的王永柯控制使用“周某鹏”账户，在操纵期间共29个交易日内，进行创业板ETF、深红利ETF、深100ETF、中小板ETF等4只ETF产品交易，影响该4只ETF产品交易量，变相进行相应ETF与相应成分股日内回转交易，非法获利4532993.18元。

在对封建华的行政处罚决定书中显示，2015年8月11日至9月8日，河北省石家庄的封建华在自己控制的单一账户内进行商品ETF、超大ETF、非周ETF、红利ETF、金融ETF、能源行业ETF、消费ETF、央企ETF、治理ETF等9只ETF产品交易，影响上述ETF交易量，变相进行相应ETF与相应成分股日内回转交易，非法获利5019649.94元。

在对解中力、丁华强的行政处罚决定书中显示，2015年6月15日至8月14日，杭州阳昊投资有限公司（以下简称阳昊投资）控制使用“北方信托——阳昊套利1号”等5个账户，在自己实际控制的单一账户或账户间进行50ETF、180ETF、深100ETF等3只ETF产品交易，影响上述ETF交易量，变相进行相应ETF与相应成分股日内回转交易。阳昊投资的上述交易亏损。

资料显示，阳昊投资成立于2013年，主营涉及投资管理，投资管理咨询（除证券、期货），企业管理咨询，经济信息咨询（除商品中介），教育信息咨询（除留学中介）等。证监会调查发现，工商登记档案显示，阳昊投资已于2016年9月13日注销。

证监会表示，ETF交易为投资者提供了一种交易产品和交易机制的选择，投资人可以进行正常的申赎套利机制，但相关交易不能违反法律和相关交易规则的规定。《深圳证券交易所交易型开放式指数基金业务实施细则》第二十一条规定，当日申购的基金份额，同日可以卖出，但不得赎回。《上海证券交易所交易型开放式指数基金业务实施细则》第二十二条也规定，当日申购的基金份额，同日可以卖出，但不得赎回。

“上述交易行为违反了《实施细则》的明确规定，亦构成与在股票市场按照T+1交易规则进行交易的其他投资者的不对等交易，形成了不公平的交易机会。”证监会称。

对此，证监会对这4宗违法行为分别进行了处罚。

福建道冲的上述行为构成《证券法》第二百零三条所述操纵证券市场的行为。现年45岁的李盛开时为福建道冲实际控制人、董事长，现年34岁的张秋丽时任福建道冲总经理、执行董事，二人又是福建道冲投资委员会成员，为福建道冲违法行为直接负责的主管人员。证监会决定：一、对福建道冲处以100万元罚款。二、对李盛开给予警告，并处以30万元罚款。三、对张秋丽给予警告，并处以30万元罚款。

王永柯的行为违反了《证券法》第七十七条第一款第三项的规定，构成《证券法》第二百零三条所述操纵证券市场的行为。证监会依据《证券法》相关规定，决定没收王永柯违法所得4532993.18元，并处以4532993.18元罚款。

现年36岁的封建华同样被“没一罚一”，证监会决定：没收封建华违法所得5019649.94元，并处以5019649.94元罚款。

对于阳昊投资，尽管公司已经注销，但解中力时任阳昊投资交易总监，具体负责交易决策，是阳昊投资违法行为直接负责的主管人员。丁华强时任阳昊投资总经理，知悉上述交易策略，并负责管理IT技术团队为上述套利交易提供支持，为其他直接责任人员。证监会决定：一、对解中力给予警告，并处以30万元罚款；二、对丁华强给予警告，并处以20万元罚款。