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FSD入华“倒计时”,特斯拉能否收复失地?
今年4月,特斯拉CEO马斯克闪电访华,他的到来也让外界勾起了对于特斯拉完全自动驾驶(以下简称“FSD”)入华的讨论与猜想。
事实上,FSD入华需要面临的挑战不少,包括数据和隐私保护、国内用户能否接受收费模式、相关部门的批准等,此事一直存在着很多未知数。
不过,就在新能源车圈打算一边提升智驾能力,一边等待FSD入华之际,马斯克却在刚刚举行的特斯拉第二季度财报电话会上表示,FSD预计在今年年底前在中国和欧洲获得批准。
这下,关于FSD入华一事不再是“大饼”,而是正式开启“倒计时”。顺利的话,国内特斯拉车主预计在半年后就能付费使用FSD,这能否帮助特斯拉挽回国内日渐失速的销量。
特斯拉利润率承压
在外界关注FSD入华一事的同时,近日,特斯拉发布了2024年二季度财报。报告显示,特斯拉二季度总营收略微增长2%至255亿美元,但在去除因碳积分带来的收入后,实际汽车销售收入仅为185亿美元,同比下滑7%,略低于市场预期的187亿美元;净利润14.94亿美元,较去年同期大跌45%。
面对这么一份增收不增利的财报,特斯拉的股价也应声大跌超8%。不过,对于从下半年开始股价便不断飙升的特斯拉来说,当前股价的调整幅度显然只是轻微波动。
7月以来,特斯拉股价累计涨幅超25%,甚至仅在7月第一周,其涨幅就已经抹平了上半年的所有跌幅。
特斯拉股价背后的“利好”,一方面因为其二季度交付量为44.4万辆,虽然较去年同期下滑4.8%,但环比增长了14.7%,考虑到全球电动汽车市场相对疲软,对于特斯拉来说,这一成绩已经优于华尔街机构的预期。
另一方面,吸引资本用脚投票的,则是特斯拉在人工智能、自动驾驶方面的“新故事”。今年4月,马斯克宣布特斯拉将在今年8月8日发布Robotaxi产品(目前已确认推迟到10月发布);7月,马斯克又表示将在明年“小批量生产”人形机器人。
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另外,作为世界首个“端到端”AI自动驾驶模型,去年底发布的FSD V12也是特斯拉旗下的一张王牌。业内人士指出,特斯拉可能是美股市场上最被低估的“AI投资标的”,有分析团队估算,FSD业务估值或高达1万亿美元,已经超过了特斯拉8000亿美元左右的市值。
但要撑起如此庞大的想象空间,自然少不了真金白银的支持。特斯拉在一份声明中表示,二季度利润主要受到“人工智能项目”和“重组费用”的影响,后者指的是今年4月特斯拉为10%比例裁员所支付的成本。
但除了投入加大这一原因之外,特斯拉汽车业务不景气才是影响公司业绩的关键。营收下滑主要因为汽车销量下滑,而利润“腰斩”则是因为单车利润持续缩水,行业白热化竞争所带来的价格战,平等地影响了每一家车企。
今年二季度,特斯拉的整体毛利率为18%,较过去三个季度有所提升,但汽车销售毛利率却下滑至13.9%,这意味着特斯拉卖一辆车的毛利润是5784美元,而在两年前这个数字是13809美元。
FSD将再扮鲶鱼
所以,此次“FSD入华”也成为了特斯拉在中国市场收复失地的关键一步,不仅是为了推动产品迭代,提振中国市场销量,或许还有抢先布局智能网联汽车市场的企图。
众所周知,在智能驾驶领域,特斯拉一直是“少数派”,相较于国内大多数自动驾驶方案供应商们所选择的激光雷达路线,特斯拉所坚持的纯视觉路线一直不是主流方案。
但从去年开始,国内“智驾路线”却悄悄转了方向。一方面,大模型的兴起成为了新的变量,马斯克表示,FSD采用端到端技术后,只需要用3000行代码就能替代原来的30万多万行代码。
另一方面,越来越多车企积极推动城市NOA,但跟高速场景相比,城市场景的路况复杂程度可谓是几何级增长,假如还是依靠工程师手写规则的研发方式,不仅加大了车企的开发成本,还拖慢了车企的“开城”进度。
极越CEO夏一平曾表示,今年谁还没有落地“智驾全国都能开”,谁就会在智能化浪潮中掉队。新能源车圈的智能化竞争已到了白热化阶段,每一家车企自然也是“赶快不赶慢”。
由此可见,“FSD入华”加速了车企之间的智驾比拼,但对车企来说,FSD也未必是不可战胜的对手。
比如小鹏汽车董事长前段时间远赴美国加州体验了FSD V12.3.6版本,并给出了“表现极好”的评价,但在谈及FSD入华时,其却表示FSD落地中国将面临更加复杂的路况。
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而智能汽车解决方案 BU 董事长余承东则表示欢迎特斯拉FSD进入中国市场,但同时也强调华为通过利用激光雷达增强了感知能力,这使得华为的智能驾驶系统在中国市场上的表现超过了特斯拉。
不过,相较于车企的乐观态度,与特斯拉没有直接竞争关系的观点就似乎更保守一些,有业内人士表示,特斯拉的芯片和算法是强绑定,成本只是同行的三分之一。
相较之下,国内主打智能驾驶的汽车产品还没有做到软硬件集成的最优化,未来要投入更多的硬件才能达到一样的效果。另外,特斯拉还有明显的数据优势,据悉特斯拉FSD累计行驶里程已超过16亿公里。
当然,在智能驾驶方面,特斯拉到底是“狼”还是“羊”,最终还是得等到FSD落地,国内车企与特斯拉之间才能互相较量。但在此之前,特斯拉则显然已经成为了一条“鲶鱼”,带动国内整个智能驾驶行业的发展。
而特斯拉同样能在竞争中加速学习,当特斯拉能够获得更多国内城市驾驶数据支持,或许还能在Robotaxi领域再分一杯羹,并加速在智能网联汽车领域的发展。
特斯拉期待提振销量
当然,相较于更高阶的辅助驾驶大爆发,能否通过FSD提振国内市场销量,或许是特斯拉更迫在眉睫的任务。
可以肯定的是,市场对新版本FSD寄予厚望,如果中国市场的落地效果惊艳,不仅能改变整个自动驾驶行业的格局,也有望带来“尝鲜效应”,推动特斯拉的销量。
但与此同时,FSD在国内市场的表现也仍有许多不确定因素。一则,考虑到国内外路况的差异和训练场景的不同,FSD这头“猛虎”的表现能否优于“地头蛇”还很难说。
二则,是付费意愿的问题。有机构访问了约3500名参与FSD试用的特斯拉车主信用卡数据后,发现通过试用FSD然后决定购买的特斯拉用户不到2%。据悉,FSD在中国售价为6.4万元,在国内自动驾驶市场尚未培养出 “付费认知”的背景下,FSD又能收获多少粉丝?
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而最重要的因素,则是智能驾驶从来都不是影响消费者购车决策的唯一因素,对特斯拉来说,旗下缺乏新车型才是其近来持续陷入价格战的根本,产品创新性不足,就只能通过调整价格来吸引消费者了。
据悉,特斯拉的新车计划于明年上半年开始生产,将能在与目前车型相同的生产线上生产。但共用生产线则意味着这款新车成本的降幅可能没那么大,不能拼“价格刺刀”,那么新车的差异化能力就更为关键了。
值得一提的是,特斯拉还在财报会中谈到了“价格”,他表示知道很多汽车厂商提供了足够有诱惑力的价格优惠,但长远来看,价格战对特斯拉来说不算问题。
目前为止,特斯拉的毛利润仍在一众汽车中居前,其有降价余地却没有“一降到底”,固然有产品矩阵、市场反应等方面的考虑,但与其“要规模不要利润”,或许马斯克还是更希望将利润用于加快推动人工智能、自动驾驶业务的发展。
正如马斯克所言,“如果有人不相信特斯拉能解决自动驾驶(FSD)的问题,他们就不该成为特斯拉的投资者”,这或许才是特斯拉未来的“长期主义”。
不过,在智能辅助驾驶快速奔向自动驾驶,乃至无人驾驶的当下,用户真的已经准备好迎接“无人驾驶时代”了吗?
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