安永：上半年IPO融资额预计降逾八成，创2017年来同期最低

6月13日，安永大中华区（下称“安永”）发布的《中国内地和香港IPO市场》最新报告显示，今年上半年（6月12日后数据根据公开数据及招股书估算），A股IPO融资额将创2017年以来同期最低。

安永数据显示，2024上半年，A股市场预计有不到50家企业首发上市，融资额超300亿元。截至6月12日，A股共有44家公司首发上市，合计融资329亿元，IPO数量和融资额同比分别下降75%和84%。

具体而言，今年上半年，IPO数量方面，创业板以15家排名第一，北京证券交易所（下称“北交所”）以10家IPO紧随其后，上海证券交易所（下称“上交所”）主板、科创板、深圳证券交易所（下称“深交所”）主板的IPO数量分别为8家、7家和4家。

融资额方面，今年上半年，上交所主板以109亿元排名第一，创业板以88亿元的IPO融资额排名其次。科创板上半年IPO融资额同样超过80亿元，为83亿元。深交所主板、北交所上半年IPO融资额分别为29亿元、20亿元。

安永指出，今年上半年，A股IPO平均融资额降至7.48亿元，同比下降38%。同时，截至6月12日，未有一家企业融资额超过50亿元。

“板块方面，2024年上半年A股各板块IPO活动均大幅度降温，其中以科创板下滑幅度最为明显。今年上半年，科创板的7家IPO数量和83亿元融资额，均创科创板开板以来同期新低。”安永进一步指出。

上市地方面，安永报告显示，2024年上半年长三角和珠三角的企业是上市主力军。

其中，按数量计，江苏、广东、浙江、上海和湖北分列前五名，占上半年IPO总数的70%。其中，江苏的IPO数量排名第一，合计有9家。广东以8家紧随其后，上海有6家，浙江、湖北上半年均有4家IPO。

按融资额计，江苏、广东、上海、浙江和湖北同样分列前五，融资额占总融资额的比例达72%。其中，江苏以66.97亿元的IPO融资额排名第一，广东以53.04亿元排名第二，上海以48.64亿元排名第三，浙江上半年IPO融资额为39.31亿元，湖北为28.58亿元。

安永表示，随着资本市场监管政策持续加码，企业上市门槛提高，A股IPO排队企业数量自2023年底的767家，下降至2024年6月10日的526家。同时，A股IPO终止数量不断攀升，其中主动撤回企业占比高达97%。另一方面，IPO首次申请企业数量锐减，截至6月10日，仅有2家企业首次申报IPO。

对于上半年A股IPO活动的放缓，安永大中华区审计服务市场联席主管合伙人汤哲辉在发布会上说：“IPO门槛的提高，有助于筛选出更具竞争力和成长潜力的企业进入市场。伴随着新‘国九条’的落实，相信A股市场将以强监管、防风险、促高质量发展为主线，IPO生态将迎来变革。”

展望下半年，安永华中区审计服务主管合伙人费凡预计，下半年随着资本市场“1+N”政策体系积极建设，在取得一定的成果后，IPO活动有望逐步恢复，但短期仍将保持一定的收紧状态。

“其中，科技属性强、满足上市条件的优质企业有望更先开启上市程序。因此，拥有核心技术的硬科技企业将是下半年IPO的主力。”费凡称。