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保险新旧会计准则适用差异有多大？人保寿险一季度净利润相差超50亿

2024-06-01 18:10

来源：澎湃新闻·澎湃号·媒体

原创姜鑫经济观察报

同一报告期内，人保寿险的净利润指标结果相差超50亿元。中国人保方面表示，人保寿险2024年一季度净利润差异大的主要系新保险合同准则、新金融工具准则以及旧准则差异导致。

作者：姜鑫

封图：图虫创意

一季度，人保寿险实现净利润-13.12亿元。

一季度，人保寿险实现净利润38.21亿元。

前者数据来自人保寿险的2024年第一季度偿付能力报告，后者数据来自人保寿险的集团公司中国人保（601319.SH）披露的一季度报告。

新准则指的是中国财政部2017年修订印发的《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》和2020年修订印发的《企业会计准则第25号——保险合同》。根据规定，我国在境内外同时上市的保险企业自2023年1月1日起实施新准则；其他保险公司则自2026年1月1日起实施新准则。目前，不少非上市保险公司正在进行新旧准则切换的准备。

光大证券的一份研报指出，在新保险合同准则下，精算假设调整对未来利润的有利影响不允许计入当期损益，而必须分期确认，这有效制止了个别保险公司采用调整精算假设的方法来操纵利润，同时有助于提高会计信息质量。

新旧差异

经济观察报统计了中国人寿、中国人保、中国平安、中国太保、新华保险等5家于A股上市的保险公司以及其寿险经营主体披露的偿付能力报告发现，仅有中国人保一家目前采用了两套会计准则。

中国人保方面表示，人保寿险2024年一季度的偿付能力报告披露的净利润为-13.12亿元，为旧准则（2006年2月印发的《企业会计准则第25号——保险合同》和《企业会计准则第26号——再保险合同》）、单体报表口径；中国人保一季报披露的人保寿险净利润38.21亿元，为新准则（2020年12月印发的《企业会计准则第25号——保险合同》）、合并报表口径。

数据显示，除人保寿险在不同会计准则标准下净利润出现较大差异外，人保健康的净利润指标也出现了差异。根据中国人保一季报，人保健康在一季度实现净利润15.20亿元，而在人保健康的一季度偿付能力报告中，净利润为10.3亿元。

除净利润变动较大外，保费的计入方式变化也使得新旧会计准则切换后出现较大差异。在旧的会计准则下，保险公司披露的是保险业务收入，而在新会计准则下，保险公司披露的是保险服务收入。

经济观察报统计的偿付能力报告数据显示，2024年第一季度，中国人寿、平安人寿、太保寿险、新华保险以及人保寿险分别实现保险业务收入 3376.38亿元、1733.02亿元、916.80亿元、571.93亿元以及545.18亿元。根据上市险企一季报，除中国平安外，中国人寿、太保寿险、新华保险以及人保寿险均披露了新会计准则下的保险服务收入情况，分别为1179.79亿元、208.59亿元、117.43亿元以及47.86亿元。

一位保险从业人士告诉经济观察报，新准则下保险服务收入的计入有三点核心变化：保险服务收入中剔除投资成分；按照保险收入来源来列示其构成，构成项均为模型输出结果；保险收入的确认期间由“缴费期”转为“保障期”，拉长了收入确认的期间。这将使得寿险公司保险业务收入出现大幅下降，但不会减少利润规模。

准则切换

国际会计准则理事会于2017年5月和2020年6月发布《国际财务报告准则第17号——保险合同》和《对〈国际财务报告准则第17号〉的修订》（统称IFRS17）。随后，中国财政部公布了《企业会计准则第25号——保险合同》。根据规定，我国在境内外同时上市的保险企业自2023年1月1日起实施新准则；其他执行国内企业会计准则的保险企业自2026年1月1日起实施新准则。

此外，上市保险公司还实施了《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》准则。2017年3月，中国财政部修订并发布了三个金融工具相关会计准则，包括《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》《企业会计准则第23号——金融资产转移》和《企业会计准则第24号——套期会计》，保持与国际财务报告准则持续全面趋同。接轨的准则是《国际财务报告准则第9号——金融工具》。该准则由国际会计准则理事会于2014年完成了的最终版本，内容包括金融工具的分类和计量、金融资产减值和套期会计等，市场称其为IFRS9。

2021年，中国财政部发布通知，对于符合条件的保险公司，执行新金融工具相关会计准则的日期允许暂缓至执行《企业会计准则第25号——保险合同》的日期。据经济观察报了解，除中国平安于2018年实施了新金融工具准则外，其他上市保险公司均于2023年1月1日和新保险合同准则一起进行了切换。

对于两种准则下利润波动较大可能出现的原因，星图金融研究院研究员黄大智认为，除受保险合同准则影响外，IFRS9的实施也可能会增加利润的波动性。

据海通证券研报分析，新的金融工具确认准则将金融资产分类由“四分类”调整为“三分类”，可供出售金融资产分类被取消，权益工具只能划分为FVPL（以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产）或FVOCI（以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产），公允价值变动对当期利润影响增大。同时，IFRS9赋予险企FVOCI指定权，可以用来缓解利润表波动，但指定后不可撤销。此外，IFRS9要求采用预期信用损失模型评估资产减值，可能导致减值准备计提范围变大、计提时间提前、计提金额增加，或将增加利润的波动性。

黄大智解释称，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产这一分类来简单举例，假如一家公司持有权益资产，在上一个报告期末的资产价格假设是1亿元，本报告期内权益资产价格涨了一倍，它的价格假设就变成了2亿元，对利润的边际增量带来了1亿元，对公司利润的影响非常大。如果将权益投资计入FVOCI，权益资产在报告期内价格下降的话，则会对利润起到平滑作用。

在一季度偿付能力报告中，人保寿险的投资收益也与其他市场主体存在一定的差异。例如，今年第一季度，人保寿险净投资收益率、总投资收益率和综合投资收益率分别为-2.87%、-0.02%、6%。就前两项指标来看，另外几家险企的收益率均为正值，但就综合投资收益率来看，则均在1.00%—1.82%之间，低于人保寿险6%的水平。