千亿私募景林最新美股操盘：建仓腾讯音乐、阿里巴巴、京东、携程

千亿私募景林资产（Greenwoods）最新美股持仓出炉。

5月10日晚间，根据美国证券交易委员会（SEC）披露，景林资产递交了截至2024年3月31日的第一季度持仓报告（13F）。报告期内，景林资产整体持仓规模达32.26亿美元，环比增幅达15.13%。

根据SEC规定，管理资产规模超过1亿美元的基金经理，必须在每个季度结束后的45天内，公布一份名为“13F表格”的文件，以披露股票、债券方面的持仓。

值得注意的是，美股13F仅为景林资产境外主体直接持有的美股资产，不包括境内产品投资的美股。 

整体来看，在调仓换股方面，景林资产在2024年一季度首度建仓腾讯音乐、阿里巴巴、京东与携程，脸书、台积电等7只前十大重仓股获加仓；拼多多、微软、网易遭景林资产减持，名创优品、爱奇艺、谷歌等4只个股则被景林资产在今年一季度清仓。

脸书登顶第一大重仓股

根据13F文件，景林资产在2024年一季度新买进13只证券，加仓12只证券；同时清仓4只证券，减持8只证券。前十大持仓标的在总市值中的占比达到83.13%，持仓集中度有所下降，2023年四季度末时这一数值为90.2%。

具体来看，2024年一季度末景林资产美股前十大重仓股分别是为脸书母公司META、拼多多、微软、网易、DOORDASH INC、台积电、英伟达、新东方教育、富途控股和满帮集团，中概股依旧占主导。

2022年四季度末开始，拼多多成为景林资产美股组合的持仓首位。在连续五个季度登顶之后，脸书取代拼多多成为第一大重仓股。截至2024年一季度末，脸书持股数量为126.41万股，较2023年四季度末增持1.84万股。

位居第二位和第三位的分别为拼多多和微软。具体来看，景林资产对拼多多、微软依次减持了110.07万股、27.58万股，持股数量分别为363.47万股、90.48万股。

位居第四位的仍然是网易，不过截至今年一季度末，景林资产持有网易256.77万股，相比于去年四季度末减持21.80万股。

整体来看，在前十大个股中，景林资产主要以增持为主。获得景林资产加仓的还有DOORDASH INC、台积电、英伟达、新东方、富途控股与满帮集团。

澎湃新闻记者发现，自2023年四季度末起，景林资产首度建仓台积电，彼时还位列第22大重仓股。截至2024年一季度末，台积电已升至重仓股第六位，持股数量为155.26万股，较上期增持146.83万股。

此外，景林资产在2024年一季度共持有39只个股，其中满帮集团获加仓最多。与2023年四季度末相比，景林资产增持了570.08万股，其持仓市值也达到1.13亿美元。

值得一提的是，景林资产还于本季度首度建仓腾讯音乐（TME.N）、阿里巴巴（BABA.N）、京东（JD.O）、携程（TCOM.O），持股数量依次为146万股、5.71万股、17.02万股、10.25万股。

另一方面，名创优品（MNSO.N）、再鼎医药（ZLAB.O）、爱奇艺（IQ.O）、谷歌（GOOGL.O）则被景林资产在今年一季度清仓。

景林资产美股持仓前十大重仓股明细（截至2024年一季度末）

近期中国股票仍具备较好的吸引力

可以看到的是，景林资产在2024年一季度加仓了不少国内垂直细分领域的消费公司、互联网零售、旅游、音乐娱乐等，同时继续看好AI对于半导体行业的拉升。

澎湃新闻记者从渠道获得的观点显示，景林资产认为，市场风险偏好回归常态，以目前的价格投资于一些优质的中国公司，其长期风险回报仍具备吸引力。

首先，景林资产表示，“国家队”的买入已为市场设定了短期底部，并提升了投资者信心，风险偏好回归正常。

其次，景林资产称，目前经济基本面好于预期。从近期经济数据来看，五一旅游消费数据表现不错，近期出口数据料将表现不错，PMI连续2个月处于枯荣线50%之上，关键看价格数据何时回正。

“市场最为关注的房地产行业在政策上出现一些增量变化，关注政治局会议提出的‘积极化解存量’，各地放松限购和‘以旧换新’政策。”景林资产表示。

在景林资产看来，在大幅低配中国之后，关注海外机构仓位的再平衡。根据大摩数据，全球共同基金对中国的配置继低配4-5个点之后，近期有所缩窄，目前仍低配3-4个点。

最后，景林资产也指出，中国股票近期出现明显反弹，但相比新兴市场的估值折扣仍超过20%，仍具备较好的吸引力。