美的集团更新港股上市招股书，去年净利337亿元

美的集团 IC 资料图

4月29日，港交所官网显示，美的集团股份有限公司（美的集团，000333）再度递表港交所上市，联席保荐人为美银证券、中金公司。

2023年8月初，美的首次宣布将赴港交所二次上市，拟发行规模预计不超过发行完成后公司总股本的10%。2023年10月24日，美的向港交所提交申报材料。

29日晚间，美的集团发布关于发行H股并上市的进展公告称，按照本次发行的时间安排并根据香港联交所的相关规定，公司已于2024年4月29日向香港联交所更新递交了本次发行的申请，并于同日在香港联交所网

站刊登了本次发行的更新申请资料。

美的集团在最新的申请版本中披露了公司财务数据。2021年至2023年，美的集团的收入分别为3434.61亿元、3457.09亿元及3737.10亿元；年度利润分别为290.31亿元、298.12亿元、337.47亿元，净利润率分别为8.5%、8.6%及9.0%。

美的集团援引弗若斯特沙利文报告称，按照2023年销量及收入计算，美的集团是全球最大的家电企业。

根据更新后的招股书，美的业务分成两大板块，分别是智能家居业务和商业及工业解决方案。其中，智能家居业务主要包括各式各样的家电产品，包含空调、冰箱、洗衣机、厨电及其他家电。商业及工业解决方案主要包括新能源及工业技术、智能楼宇科技、机器人与自动化以及其他业务。

在智能家居板块，高端品牌主要是COLMO和东芝，中端品牌包括美的、小天鹅。美的称，全球分销网络涵盖线上线下渠道。2023年，在中国内地智能家居业务线上销售占比达到总额超过50%。

展望未来，受收入增加和消费水平驱动，中国内地主要家电类别的产品高端化趋势越来越明显。美的表示，公司已准备好把握此趋势，升级产品组合，提升单价更高的高端和领先技术产品的占比。此外，公司致力于进一步提高海外收入占比，重点聚焦自有品牌业务发展。

美的援引第三方数据称，按销量计，公司在家用空调、洗衣机、冰箱以及厨电及其他家电领域均跻身全球前三名，分别占23.7%、14.2%、10.5％及6.0%的市场份额。同期，按零售额计，美的集团在这四个领域也位列全球前三，市场份额分别为21.1%、12.5%、7.7%及4.6%。

按照2023年销售收入计，美的商用空调业务位列中国内地第一，市场份额为14.3%，为全球前五大商用空调提供商，市场份额为6.6%。

在商业及工业解决方案板块，美的提供全方位产品及服务：新能源及工业技术、智能楼宇科技、机器人与自动化以及其他业务。

2021年至2023年间，美的的商业及工业解决方案的收入的CAGR高达15.4%，其总收入占比由2021年的21.4%提高至2023年的26.2%。展望未来，相信商业及工业解决方案将成为美的增长的重要引擎。

美的集团旗下的库卡集团是全球四大工业机器人企业之一，2023年重载机器人销量和收入排名第二，市场份额分别为18.6%及17.9%。

美的集团披露了2021年-2023年的毛利和毛利率可以看出，公司各大业务板块三年来毛利和毛利率均出现稳定增长态势。比如，2021年-2013年空调业务的毛利率分别是21.7%、23.4%、26.1%；洗衣机和冰箱业务三年毛利率分别是27.1%、30.1%、32.5%。

伴随着公司各板块业务毛利率的提升，美的集团三年来利润也在逐年提高。2021年-2023年，美的集团年度利润分别为290.31亿元、298.12亿元、337.47亿元，净利润率分别为8.5%、8.6%及9.0%。

对此，美的集团解释称，公司的年度利润由2022年的298亿元增至2023年的337亿元。该增加主要由于智能家居业务的收入增加，主要由于消费者对公司空调、洗衣机、冰箱及厨电的需求增加，而需求增加则由于公司不断创新和升级，产品竞争力有所提升。

美的集团表示，致力于构建全球化且具竞争力的研发体系。截至2024年3月31日，公司拥有超过23000名研发人员，占公司非生产员工人数超过一半。

截至最后实际可行日期，美的集团已在11个国家建立了33个研发中心，其中17个研发中心位于海外。2023年，公司的研发投入超过140亿元。

根据招股书，美的集团本次港股IPO，募集资金拟用于全球科技研发；智能制造体系的持续建设及供应链管理的升级；完善全球销售渠道和网络，以及提高自有品牌的海外销售；补充运营资金及一般公司用途等。

4月29日收盘，美的集团报收68.2元，微跌0.25%。