证监会：将研究指导沪深交易所修改上市规则，适度提高部分板块的财务指标

3月15日，国务院新闻办公室举行新闻发布会，中国证券监督管理委员会副主席李超解读强监管防风险推动资本市场高质量发展有关政策，中国证监会首席风险官发行监管司司长严伯进，证券基金机构监管司司长申兵，上市公司监管司司长郭瑞明，人事教育司负责人张朝东一并答记者问。

中国证券监督管理委员会首席风险官、发行监管司司长严伯进   澎湃新闻记者 周頔 摄

严伯进在回答记者提问时表示，目前有的板块上市财务指标是偏低的，综合性不足，引导分流企业到合适的板块作用不充分， 将指导沪深交易所修改上市规则，适度提高部分板块财务指标，还将从严监管未盈利企业上市。

严伯进说道，此次证监会就严把发行上市准入关出台了专门的文件，坚持问题导向，提出了若干条的措施。这些措施，有些是对证监会过往行之有效的做法的强化，也有一些是新的安排，核心就是要让发行监管的链条更加坚固，监管更加严格，板块的功能更加突出。

针对实践中发现的有些拟上市企业内控机制不健全，公司治理不规范，甚至还存在有个别的企业财务造假等等问题，证监会将从发行上市的全链条各个环节加强监管，拟上市的企业要树立正确的“上市观”，现代企业制度要有效运行，对信息披露的质量要承担起第一责任。中介机构要履行好“看门人”的职责，充分的运用资金流水核查等等方式确保财务的真实性。

“我们也会对中介机构建立一个常态化、滚动式的现场监管的机制，以三年为一个周期，原则上做到全覆盖。交易所要承担起审核主体责任，强化对拟上市企业的审核力度，严格监管高定价超募。证监会也将抓好建制执制和统筹协调，大幅提高现场检查比例，深化跨部委监管协作，对于出现欺诈发行等违法违规情形的要进行全链条回溯和问责。”严伯进说道。

严伯进进一步表示，将充分听取市场方的意见和建议，对于上市门槛也会有更加严格的要求。主要有三个方面：一是上市前要建立现代企业制度，募投项目的资金规模要合理，而且要做好短中长期的规划，不得搞突击的清仓式分红，关键少数要有良好的口碑声誉。

二是要研究提高部分板块的上市指标。“从我们监管实践来看，目前有部分的板块上市的财务指标是偏低的，综合性不足，引导分流企业到合适的板块的作用不充分。我们也听到不少的市场声音，建议提高上市指标。所以我们将会认真分析、系统研究，特别是充分的参考近几年新上市企业和在审企业的情况，指导沪深交易所修改上市规则，适度的提高部分板块的财务指标，同时也丰富综合性指标。这样能让不同发展阶段、不同行业、还有不同规模的企业在合适的板块上市。”严伯进强调道。

三是从严监管未盈利企业上市。严伯进表示，从实践看，科技企业发展可能会有一个未盈利阶段，这并不一定意味着这些企业持续经营能力差。一些优质的科技企业可以通过上市更好更快成长，但绝不能是那些拼凑技术的“伪科技”企业。对此，证监会将就未盈利企业的科技成色征求行业相关部门意见，更好统筹支持科技发展和保护投资者利益。