银行承兑汇票存在的问题及解决建议

银行承兑汇票是一种古老的融资和支付工具，源于19世纪。企业向银行申请融资，银行既可以发放贷款，也可以予以办理银行承兑汇票。

由于银行承兑汇票要承担垫款风险、收益低（只收取少量保证金和手续费）等原因，发达国家和地区早已基本停办银行承兑汇票业务。比如，美国2006年银行承兑汇票余额已基本为零；中国台湾地区2009年银行承兑汇票余额只有48.8亿新台币。

而中国大陆在1997年开始推广银行承兑汇票业务，短短26年时间，银行承兑汇票业务突飞猛进。2006年末，全国银行承兑汇票余额只有100亿元；到2023年末，全国银行承兑汇票余额约14万亿元，增加约1300倍。为何风险大收益低、在发达国家和地区已基本停办的业务，大陆银行业却急剧扩张呢？原因在于，一些银行利用银行承兑汇票快速增加存款。

1997年前后，银行办理承兑汇票业务保证金比例很低。比如，某省国有银行只要求企业按照票面金额的3%-5%比例缴纳保证金。但后来一些中小银行为了快速增加存款，就大幅提高保证金比例。现举例说明：假定某企业因进货1000万元向银行申请融资，银行予以办理银行承兑汇票。正常的做法是：企业缴纳30万-50万元保证金，银行出具1000万元的银行承兑汇票。但这些中小银行将保证金比例提高到50%，即让企业交纳1000万元的保证金；给企业签发2000万元的银行承兑汇票。这样操作的结果是：给企业的净融资额仍然是1000万元，但银行陡然增加了1000万元保证金存款，而且是定期存款（银行承兑汇票期限一般是半年）。显然，这种做法是虚增存款。

利用银行承兑汇票虚增存款，开始限于个别中小银行，后来蔓延到一些全国性股份制商业银行、甚至国有大行。根据四家全国性股份制商业银行年报，这四家银行2022年末银行承兑汇票保证金平均比例37%。还有个别地方银行保证金比例50%。这种“以票揽存”的做法，事实上严重侵犯了企业利益，也损害了银行自身利益，可谓银企双输。

一、造成企业账款拖欠和融资贵，增加抽贷风险

（一）大量增加企业拖欠账款。目前，银行承兑汇票业务实际上是贷款票据化。在贷款形式下，付款方将贷款资金打给收款方，收款企业可以直接收到现金，企业之间不存在拖欠货款。但在银行承兑汇票形式下，由于承兑期可以半年（有段时间最长一年），如果不向银行贴现，销货方要半年甚至一年时间才能收到货款，从而形成货款被拖欠。仍以前面四家全国性股份制银行为例，这四家银行2022年银行承兑汇票风险敞口平均比例63%。由此估算，全国因银行承兑汇票形成的企业拖欠货款约8.8万亿元。多年来，拖欠货款严重制约经济发展，影响社会安定，违规滥签银行承兑汇票“功不可没”。

（二）增加企业贴现利息成本。如前所述，在贷款形式下，收款企业可以直接收到现金；而办理银行承兑汇票，收款企业收到的是“欠条”，如果需要资金还要向银行贴现，从而增加贴现利息。贴现利率最高时年化利率13%，即便目前流动性宽松情况下，贴现利率也在年化1.8%左右。据宁夏广电新闻中心报道，2021年获全国五一劳动奖状的宁夏吴忠仪表有限公司有时超过50%都是拿到的承兑汇票；资金紧张时，每年贴现成本有好几百万。根据央行《金融市场运行情况》测算，2023年全国银行承兑汇票贴现平均余额约9万亿元，按照目前贴现年化利率1.8%计算，全国购货企业因此增加利息成本1620亿元。

（三）增加抽贷和资金链断裂风险。由于大多数银行承兑汇票半年期限，加剧了银行融资短期化，企业不得不频繁地还款和续票，这样给银行抽贷提供了空间，极易导致资金链断裂。据2020年1月媒体报道，某面粉加工企业2014年“2000万元银行承兑汇票收回后也没有再贷给公司。‘银行抽贷直接导致公司资金链断裂出现运转不下去的状况’”。

正因银行承兑汇票带来拖欠企业账款、融资贵和资金链断裂等一系列严重后果， 2019年以来，中国工程院院士马玉山、刘学敏等多名全国人大代表，相继在全国两会上提出取消银行承兑汇票。

二、银行存款业绩“注水”，大案频出

（一）部分银行存款“水分”较大。在“以票揽存”最为盛行的时期，银行承兑汇票保证金成为某些银行增加存款的重要途径。数据显示，2005年，5家全国性股份制银行各项存款增长3679亿元，其中，保证金存款增长1212亿元，占33%。某城商行当年头5个月存款增长中，保证金存款增长占到71%。近年监管部门加大对虚假票据的处罚力度，问题明显缓解，但有些银行“以票揽存”问题依然突出。2022年，某城商行银行承兑汇票保证金增长65亿元，仍占各项存款增长的30%。近年常见一些中小银行头寸“宽裕”、有钱放不出去的报道。其实真实情况并非如此，如果挤出银行承兑汇票保证金存款“水分”，这些中小银行存款规模、可贷头寸和资产规模都要打折扣。

（二）违法犯罪案件频发，令人触目惊心。虚增存款本身就是违规行为，特别是银行承兑汇票规模巨大，加之链条较长，有保管、签发、转让、贴现、转贴现、回购等诸多环节，给挪用客户保证金、伪造票据、套取信贷资金和金融诈骗等违法犯罪提供了巨大空间。银行承兑汇票领域已经成为违法犯罪的高发区。据不完全统计，2006年以来，银行承兑汇票领域仅亿元大案就达54起，涉案金额397亿元。2016年农业银行北京分行曝出39亿元票据诈骗大案。

三、对策建议

利用银行承兑汇票虚增存款，对银企双方、经济金融稳定和社会安定危害极大，解决这一问题刻不容缓。建议：

（一）银行业要纠正单纯追求速度的观念，坚持科学发展。要将中央金融工作会议精神的各项决策部署落到实处。建议从2024年起，商业银行降低速度考核指标，业绩增长要和经济增长相匹配，坚持稳健发展；不搞高指标，不盲目攀比。拓展金融产品，坚持以义取利，依法合规，银企双赢。

（二）进一步加大奖惩力度。对“以票揽存”问题突出的单位，监管要“长牙带刺”，加大处罚力度。对主动减轻企业负担，保证金比例较低的银行，给予表彰和奖励。

(三)建议商业银行认真研究全国人大代表的意见，并参照国际惯例，原则上逐步取消银行承兑汇票业务。在操作上可采取“票改贷”的做法，利用5年或者再长一点时间，逐步将存量银行承兑汇票转为表内贷款，彻底化解银行承兑汇票风险。今后对于确需办理银行承兑汇票的，应参照建筑工程履约保证金规定，保证金比例一般不超过5%，最高10%。

（四）有关部门给予政策配套支持。对于商业银行逐步压缩银行承兑汇票，建议央行和国家金融监管总局考虑在贷款规模、资金和考核上予以支持。

（五）完善制度安排。建议修改《商业汇票承兑、贴现与再贴现管理办法》，银行承兑汇票保证金比例不得超过票面金额的10%。

（作者赵小广为中国科技金融促进会数字普惠金融委员会特邀专家，曾任山东省德州市中小企业局局长）