洛阳钼业出售澳大利亚铜金矿：10年前海外收购起点，现贡献占比小

洛阳钼业 IC 资料图

10年之前，洛阳栾川钼业集团股份有限公司（下称“洛阳钼业”，603993.SH/03993.HK）拉开海外矿产资源收购大幕，首笔试水交易就是以8.2亿美元收购了澳大利亚北帕克斯铜金矿NPM 80%权益。随后几年，刚果(金)TFM铜钴矿、巴西CIL磷矿和NML铌矿、贸易平台IXM、刚果(金)KFM铜钴矿等相继纳入，洛阳钼业也逐步成长为世界级资源龙头。

这家矿业巨头最新的决策则是，为更好聚焦集团有限发展事项，将首笔海外收购出售。

根据洛阳钼业12月5日发布的公告，公司拟将其所持CMOC Mining Pty Ltd（下称“CMOC Mining”）之100%股权、洛阳钼业之全资子公司CMOC Limited（下称“洛钼控股”）拟将其所持CMOC Metals Holding Limited（下称“CMOC Metals”），分别作价755999999美元、1美元转让予无关联第三方、澳大利亚上市公司Evolution Mining Limited（下称“Evolution”）。

本次交易总对价为7.56亿美元。交易对价主要参考CMOC Mining、 CMOC Metals Holding Limited各自的账面净资产情况、结合全球尤其是澳洲地区铜矿产业中可比交易的定价情况并经买卖双方平等谈判后确定。

截至目前，洛阳钼业澳洲全资子公司CMOC Mining拥有NPM铜金矿80%的权益，同时负责运营NPM铜金矿。公司拟通过向无关联第三方Evolution出售其持有的CMOC Mining100%的股权之方式处置澳洲资产及业务。根据公告，今年前10个月，CMOC Mining净资产约4.16亿美元，净利润为1621万美元。

公司已于12月4日召开洛阳钼业第六届董事会第十四次临时会议，审议通过了《关于本公司对外出售资产的议案》，批准了本次交易。另外，本次交易不涉及中国境内政府部门的事前审批和备案。交易方已于12月5日与Evolution签署了有关本次交易的《股份转让协议》，《股份转让协议》自协议签署日即2023年12月5日起生效。交割日预计在2023 年12月底前。

对本次交易的战略考量，洛阳钼业解释称，公司定期对资产和业务进行战略审视和分析评价，发掘价值创造的资产组合优化机遇。公司位于澳洲的NPM铜金矿的产量和净利润贡献在集团占比越来越小。公司管理层和董事会认为，剥离NPM铜金矿能够更好地聚焦集团发展优先事项，降低集团资产负债率并提升资本分配效率。

洛阳钼业此前披露的2023年第三季度报告中也显示，在主要产品产量方面，刚果（金）毫无悬念是最大贡献地。刚果（金）矿区实现铜产量（TFM及KFM）26.71万吨，同比增43%，实现钴产量（TFM及KFM）3.73万，同比增144%。此外，中国矿区则实现钼产量12101吨，同比增6%，钨产量5905吨，同比基本持平；巴西矿区实现铌产量7288吨，同比增5 %；磷肥产量87.58万吨，同比增2%。而澳洲铜产量仅为19094吨，金产量14255盎司。

洛阳钼业称，本次交易完成后，预计将给公司带来一次性会计净利润超过2亿 美元。

洛阳钼业现主要从事基本金属、稀有金属的采、选、冶等矿山采掘及加工业务和矿产贸易业务。目前公司主要业务分布于亚洲、非洲、南美洲、大洋洲和欧洲，是全球领先的钼、钨、铌生产商和重要的铜、钴生产商，也是巴西领先的磷肥生产商，同时公司基本金属贸易业务位居全球前列。公司位居《2023福布斯》全球上市公司2000强第814位，2023全球矿业公司40强（市值）排行榜第26位。

公司今年前三季度营收为1316.82亿元，同比减少0.59%；归属于上市公司股东的净利润为24.43亿元，同比减少53.96%。经营性现金流100.99亿元，实现每股收益0.114元。洛阳钼业此前在业绩报告中称，公司TFM产品第一季度出口受限导致销售受到影响，及公司钴、磷产品平均销售价格较上年同期下跌，致公司实现利润同比下降。

不过，对洛阳钼业而言，今年上半年的一项关键事项就是其解决了TFM的权益金问题，也被被认为是解决了“最大的不确定性”。今年4月18日，洛阳钼业确认与刚果（金）国家矿业公司签署权益金和解协议，并于5月恢复出口。

据此前披露，目前KFM铜钴矿一期建设项目已投产并达产，9月产铜超1.4万吨，产钴5600吨；TFM混合矿三条生产线也均已投产。洛阳钼业曾表示，随着两大世界级项目建成，今年第四季度洛阳钼业的铜钴产能有望进一步提高。