国泰君安拟收购国联安基金49%股权，或实现“一参一控一牌”

国泰君安证券股份有限公司（下称“国泰君安”）的公募基金业务将落下第三子。

10月13日晚间，“国泰君安发布”微信公众号称，近日，国泰君安与安联集团签署《股权转让协议》，约定由国泰君安收购安联集团所持有的国联安基金管理有限公司（下称“国联安基金”）49%的股权，本次交易尚待中国证监会以及有关机关的批准。

此次交易完成后，太平洋资产管理有限责任公司（下称“太保资产”）和国泰君安将分别持有国联安基金51%和49%的股权。

国泰君安表示，近年来，国泰君安着力培育“普惠金融”发展优势，持续完善资产管理战略布局。旗下资管子公司于2020年12月获批公募牌照，公司于2022年控股并表华安基金，成为“公募新规”后业内首家“一控一牌”的证券公司。

值得注意的是，如若本次国泰君安顺利“接手”安联集团49%股权，其将正式迎来“一参一控一牌”的全面布局。

据国泰君安半年报数据，截至2023年6月末，国泰君安的总资产为9241.64亿元，上半年实现营业收入183.34亿元，归母净利润为57.42亿元。

国泰君安或重返国联安基金

10月11日晚间，证监会官网显示，关于国联安基金的《公募基金管理公司变更持有百分之五以上股权的股东、持股不足百分之五但对公司治理有重大影响的股东或者实际控制人审批》材料已被接收。

来源：中国证券监督管理委员会

同日，上海市市场监督管理局官网公示一则《国泰君安证券股份有限公司收购国联安基金管理有限公司股权案》，公示期为2023年10月11日至2023年10月20日。

公示内容显示，2023年9月，国泰君安与安联集团签署《股权转让协议》，约定由国泰君安收购安联集团所持有的国联安基金49%的股权。

本次交易前，国联安基金由太保资产和安联集团分别持有51%和49%的股权，并由太保资产和安联集团共同控制；本次交易后，国联安将由太保资产和国泰君安分别持有51%和49%的股权。

来源：上海市市场监督管理局

官网资料显示，国联安基金成立于2003年4月3日，是国内首家获准筹建的中外合资基金管理公司，公司注册资本为1.5亿人民币，注册地为中国上海。

澎湃新闻记者在梳理国泰君安与国联安基金过往渊源时发现，国联安基金由国泰君安与德国安联集团（下称“安联集团”）共同发起设立。其中，国泰君安以67%的持股比例成为第一大股东，安联集团以33%的持股比例成为第二大股东。

2008年，国泰君安将持有16%的国联安基金股权转让给安联集团，自此国泰君安的持股比例变更为51%，安联集团的持股比例上升为49%，彼时国泰君安仍为第一大股东。

2018年，国泰君安将持有的51%的国联安股权转让给太保资产，退出国联安基金的股东行列。自此国联安基金的股权结构则变更为太保资产持股51%，为第一大股东；安联集团持股49%，为第二大股东。

Wind数据显示，截至2023年10月13日，国联安基金管理规模为1020.29亿元，在155家公募中排名第54位。另据国联安基金上市公司股东半年报数据，国联安基金2023年上半年实现净利润5800万元，较去年同期上涨45%。

如若此次国泰君安成功收购安联集团所持有的国联安基金49%的股权，那就意味着国联安基金将褪去外资基因，由中外合资企业变为内资企业。

值得一提的是，安联集团在中国的公募基金业务布局并未因此清零。

2023年8月24日，证监会核准安联投资有限公司（下称“安联投资”）设立安联基金管理有限公司（下称“安联基金”），公司经营范围为公开募集证券投资基金管理、基金销售、私募资产管理和中国证监会许可的其他业务。其中，安联投资为安联集团的子公司。

来源：中国证券监督管理委员会

不止步于“一控一牌”

作为业内的千亿券商巨头，国泰君安一直在积极布局公募赛道。

官网信息显示，2014年4月，国泰君安摘牌上海电气控股集团有限公司所持华安基金管理有限公司（下称“华安基金”）20%股权，首次成为华安基金参股股东；2021年3月、2022年3月，国泰君安分别从成都锦江国有资产投资经营有限责任公司和上海上国投资产管理有限公司受让华安基金8%和15%股权。2022年10月，证监会正式核准国泰君安受让上海工业投资（集团）有限公司持有的华安基金8%股权。本次交易完成后，国泰君安持有华安基金的股权比例由43%上升至51%，华安基金成为国泰君安的控股子公司。

与此同时，2020年12月30日，证监会还核准国泰君安旗下全资子公司——国泰君安证券资产管理有限公司（下称“国泰君安资管”）开展公募基金管理业务资格审批的申请，这就意味着国泰君安资管也正式成为了一家有公募牌照的券商资管公司。

自此，国泰君安成为“公募新规”后业内首家拥有“一控”（控股持有华安基金51%股权）、“一牌”（公募基金牌照）的券商。如若本次国泰君安顺利“接手”安联集团49%股权，将正式迎来“一参一控一牌”的全面布局。

2022年5月，证监会发布了《公开募集证券投资基金管理人监督管理办法》及其配套规则（下称《管理办法》），标志着业界期待已久的“一参一控一牌”正式落地，即同一主体在参股一家基金、控股一家基金的基础上，还可以再申请一块公募牌照。随后，越来越多的券商通过增持公募基金公司股权、新设资管子公司、资管子公司排队申请公募资格等方式加速布局公募基金业务。

据中国证券业协会下发的证券公司2023年上半年经营数据，截至2023年上半年末，行业资管子公司21家，已有13家证券公司或资产管理子公司持有公募基金牌照，管理公募基金（含大集合）业务规模超6400亿元。