山东海洋集团新增借款51.66亿，去年利息支出近15亿

10月10日，山东海洋集团有限公司（简称“山东海洋集团”）发布关于新增借款的公告称，该公司累计新增借款金额为51.66亿元，累计新增借款占上年末净资产的比例为41.33%。该公司上年末净资产规模为124.98亿元，上年末借款余额为253.5亿元，今年第三季度末的借款余额为305.16亿元。

公告截屏图

上述公告显示，山东海洋集团新增借款主要为银行贷款。该公司新增借款中，银行贷款余额为59.47亿元。

“本公司处于快速发展期，为保障各项业务的顺利开展，新增借款规模随之出现较快增长。”公告中，山东海洋集团表示，公司主营业务之一的海洋运输板块对运力投入要求较高，船舶建造及运营投资规模大、回收周期长，该公司通过自有资金匹配中长期借款的方式满足新增运力投资的资金需求，后期随着在建船舶的投入运行，新增运力投资将逐步收回；此外，公司正在运作重大资产重组项目，为确保该项目顺利实施，公司通过新增借款储备了部分资金，截至9月末，公司货币资金余额为71.1亿元，较年初增长43.48亿元。

山东海洋集团官网显示，该公司是经山东省人民政府批准设立，以海洋产业为核心主业的省属大型国有企业。集团成立于2010年9月，注册资本50亿元，总部设在济南市，目前拥有9家一级权属企业和1支国家级产业投资基金，现已布局现代远洋运输物流、现代海洋渔业、海上工程服务、海洋科技、内河港航投资运营、涉海金融服务等产业领域。

此前，8月28日，山东海洋集团发布的2023年半年度报告披露，该公司今年上半年营业总收入为56.13亿元，营业总成本为52.18亿元，营业利润为4.33亿元，净利润为3.73亿元。

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今年7月，中国货币网披露了《山东海洋集团有限公司及其发行的20鲁海洋与21山东海洋MTN001跟踪评级报告》。

上海新世纪资信评估投资服务有限公司在该评级报告中指出，近年来，山东海洋集团有限公司在船舶购建、港区建设等方面保持较大资本性支出规模，负债总额及负债率持续上升，并以刚性债务为主，面临一定的债务偿付压力。公司资产主要集中于船舶资产等非流动资产，货币资金存在一定受限，且较大规模的应收类款项对公司资金造成一定占用，实际资产流动性较为一般。但公司经营性现金流呈较大规模净流入，能为公司偿债能力提供一定保障。

报告中显示，该公司2020-2022年分别实现营业总收入74.75亿元、105.56亿元、121.88亿元，营业总毛利分别为12.24亿元、20.53亿元、22.70亿元，期间费用分别为10.05亿元、11.76亿元、15.50亿元，利息支出（包括费用化和资本化利息支出）分别为8.46亿元、10.63亿元和14.67亿元，分别实现净利润2.94亿元、5.79亿元、7.04亿元。评级报告指出，山东海洋集团以融资租赁模式经营的船舶有所增加，港区建设进度持续推进，加之贸易业务规模扩张带来的资金沉淀，综合导致利息支出随之增加，对盈利能力造成一定侵蚀。

上述评级报告披露，山东海洋集团经营活动现金流无法满足资本性支出需求，该公司主要通过银行借款、融资租赁及发行债券等方式来弥补资金缺口。该公司2020-2022年末和今年3月末刚性债务分别为182.41亿元、202.57亿元、250.03亿元和265.03亿元，占负债比重在70%以上，且以中长期债务偏多。截至今年3月末，该公司的年化综合融资成本为5.68%，而这一数据在2022年末和2021年末分别为5.50%和4.42%。