订单火爆！BIPV光鲜亮丽的背后，隐患重重

作者/星空下的烤包子

编辑/菠菜的星空

排版/星空下的冰激凌

不在沉默中爆发，就在沉默中灭亡。最近，光伏大赛道在沉寂了许久之后，终于迎来了久违的大涨，同时被带火的，还有光伏建筑一体化（BIPV）板块。

而BIPV领域近期也是利好频发。比如隆基绿能（601012）联合森特股份（603098），发布了全球首款搭载BC电池的BIPV产品（隆顶4.0），用科技创新来构建“护城河”。

有发布新产品的玩家，就会有积极开拓市场拿订单的，像江河集团（601886）今年上半年营业收入和归母净利润分别同比增长了14%和42%，成绩单中最耀眼的莫过于说依托幕墙龙头效应及技术实力，BIPV订单再创新高，上半年承接BIPV项目约9.5亿元。

江河集团股价变动

其实稍微研究一下就会发现，江河集团获得订单高增长也不是个例，比如晶科能源（688223）就与14家企业签下400MW的BIPV订单，努力让投资方、EPC、资金方等多种角色进入自己的生态圈中。此外，河南首个大型BIPV光储项目最近也投入使用。

这一系列的事情，让BIPV继去年年底短暂的爆火之后，重新回到投资者关注的范围内。这“会发电的屋顶和幕墙”，真的能如预期那样起飞吗？笔者今天带你一探究竟。

一、一纸文件，带火一个行业

当我们把钟表的指针拨回一年前，高层印发了城乡建设领域碳达峰实施方案，方案中明确提到，到2025年新建公共机构建筑、新建厂房屋顶光伏覆盖率力争达到50%。

目标一下，使命必达。其实屋顶分布式光伏主要有两种形式，BAPV是比较传统的方式，主要就是在已有建筑物表面安装光伏组件发电，而BIPV则是具有颠覆性，它是将太阳能发电产品集成到建筑上的技术，让光伏和建筑成为一体。

雄安商务中心的BIPV示意图

如果从BIPV的成本来分析，组件的成本占比超过了50%，而按照抓住主要矛盾的原则，提高光伏组件发电效率，降低其生产成本，可以说是一个BIPV项目经济性的核心。

BIPV成本拆解

从过去分布式光伏的发展期情况来看，随着电池技术的不断革新（提升转化效率），以及装机量的增长，光伏组件从2010年开始，至今下降幅度已经超过了90%以上。

而去年其实是组件价格相对较高的一年，今年以来随着硅料产量的大幅度提升，让光伏组件成本价格快速下降，比如南网能源（003035）通过集中采购的方式，目前采购光伏组件的成本在不超过1.4元/W，这和去年的居高不下不可同日而语。单从这个方面来看，BIPV确实有规模增长的动力。

2022年光伏组件中标均价（元/瓦）

二、无标准，无以横行天下

可以说，在政策的驱动下，BIPV的天花板一下子被拔得很高。据专业机构分析，BIPV未来三年BIPV光伏幕墙新增市场空间约为375亿元，办公及商服成为主要新增幕墙场景，BIPV屋顶潜在增量则为555亿元。

除此之外，还有传统的存量改造带来的市场增量。但是这也不意味着行业发展就会一帆风顺。

BIPV在光伏中的渗透率

比如从顶层设计上来说，BIPV的应用场景主要是建筑，但是目前还比较缺乏针对光伏发电的标准规范和全国性的统一标准体系（主要依靠地方政策的规划指导）。就比如与BIPV建筑性能相关的工程设计、安装、验收标准。

举个栗子，如果我们单说光伏和建筑两个领域，相关的技术标准一抓一把大，但是当1+1要成为2（甚至大于2）的时候，两者的标准如何更好匹配和融合，是摆在顶层设计者面前的一大难题。

毕竟，先进技术的应用，没有标准，只在黑暗中摸索，那成本可想而知。

三、困难重重，期待拐点

除此之外，BIPV虽然市面上已经有玩家更新了多代产品，但是BIPV的光伏组件，相较于普通光伏电站，不仅要求具备较长使用寿命，还要具备建材的防水、安全、牢固和美观等方面的要求。

说白了，BIPV最需要满足的肯定是建筑材料属性，发电性能都是其次。当BIPV使用时间较长后，灰尘积累成了影响光伏组件性能的一个重要因素，如何更好地解决BIPV组件清洁的问题（市面上的除尘机器人比较少），是影响组件发电性能必须要考虑的。

此外，据笔者了解，目前的BIPV示范项目建设主要采用量身订制光伏组件的方式，来解决光伏产品和建筑模数不一致的问题，产品特异性较高，如果后续商业化推广项目采用订制方式，肯定会推高投资成本，这对于计算投资收益率肯定是不利的。

最后，笔者想说，BIPV作为低碳和绿色的一种建筑方式，设计理论是非常值得肯定的，像　江河集团等玩家，也以差异化的BIPV产品为客户提供个性化产品解决方案，助推企业开启第二增长曲线。

但是，标准缺失、日常维护困难、建筑属性要求较高、定制化产品等一系列问题，都成为摆在其产业化发展面前的拦路虎，玩家们能否打虎成功，还需要从自身做起，练好打虎的硬本领。

注：本文不构成任何投资建议。股市有风险，入市需谨慎。没有买卖就没有伤害。