百亿私募仓位单周降逾2%，行情恐生变？8月悲观的受访基金经理在变少

股票私募仓位指数连续5周超80%。

私募排排网组合大师数据显示，截至7月28日（因信息披露合规等原因，私募基金净值及业绩测算数据相对滞后），股票私募仓位指数为80.24%。尽管与上周相比略有下降，但这已经是该指数连续5周超80%。

同时，7月份股票私募仓位指数平均值为80.30%，略高于6月份的80.08%，股票私募仓位指数已经连续2个月超80%大关。

具体来看，59.38%的股票私募仓位处于满仓（仓位＞80%）状态，29.57%的股票私募仓位处于中等（50%≤仓位≤80%）水平，而低仓（20%≤仓位＜50%）和空仓（仓位＜20%）股票私募占比依次为10.10%和0.95%。

分规模来看，私募排排网组合大师数据显示，截至7月28日，百亿股票私募、五十亿股票私募、二十亿股票私募、十亿股票私募、五亿股票私募仓位指数依次为78.72%、74.12%、77.81%、77.34%和82.04%。不过，对比前一周数据来看，百亿股票私募的仓位有2.34%的下滑。

百亿股票私募中，目前57.66%的百亿股票私募处于满仓状态，31.70%的百亿股票私募仓位处于中等水平，10.64%的百亿股票私募仓位低于5成，其中包括0.53%的百亿股票私募处于空仓状态。

总体来看，不少私募看好8月市场行情。

私募排排网此前发布的新一期中国对冲基金经理A股信心指数月度报告显示，从趋势预期信心指标来看，管理人保持乐观和中性态度的占比较多。从增减仓指标来看，多数管理人打算维持仓位不变。

具体而言，2023年8月A股市场趋势预期信心指标值为128.63，比上月上涨3.85%。其中，6.4%的受访基金经理持极度乐观态度，比上月上涨5.5个百分点；49%的基金经理持乐观态度，比上月上涨2.2个百分点；3.6%的基金经理持悲观态度，比上月下降0.8个百分点。

仓位增减计划方面，A股市场8月仓位增减投资计划指标值为118.98，比上月上涨3.18%。4.6%的基金经理打算大幅增仓，比上月上涨1.9个百分点；31.5%的基金经理打算增仓，比上月上涨3.6个百分点；另有61.1%的基金经理打算维持仓位不变。

展望未来，建泓时代投资总监赵媛媛表示，可以预见，八月份仍然是各领域政策密集落地的时间段，对八月市场震荡上行的判断并没有发生改变。但进入九月份以后，市场将经受实际经济数据的考验。后继进一步上涨需要国内库存周期实际上行或者美联储货币政策边际转鸽。建议投资者在未来两三周内依然保持高仓位，逢低加仓地产产业链、可选消费。

磐耀资产称，本周仓位维持9成以上，持仓略做切换，但大方向还是军工+医药+机械。对于顺周期板块的投资机会，近期体现出一定的主题投资特征，该私募认为，这显示出市场资金的矛盾与混沌，信心仍不坚实，“我们认为当下政策仍有后手空间，资本市场依旧大有可为，需要积极把握政策、基本面改善与情绪回暖共振的窗口期。”

康曼德资本表示，光伏、半导体、医药等板块的估值均处于较低水平，看好后续投资机会；光伏的看点在于下半年需求侧的释放，半导体的看点在于国产替代，医药行业的看点在于集采的影响正在逐步减弱，而消费的看点在于扩大内需政策陆续出台，消费能力与信心逐渐恢复。