刘格菘二季度加仓晶澳科技、国联股份、圣邦股份，仍看多自主可控制造业

明星基金经理的持仓变动一向是市场关注的焦点。

7月19日晚间，“顶流”基金经理、广发基金副总经理刘格菘在管6只基金中，广发小盘成长混合（LOF）率先公布2023年二季报。从业绩表现来看，这只刘格菘管理时间最长的基金，在2023年二季度A份额净值增长率为-13.52%，C份额净值增长率为-13.60%，同期业绩比较基准收益率为-4.07%，仍然未能跑赢基准。

据Wind数据，截至2023年7月18日，刘格菘旗下6只在管基金年内收益均为负值，全部下跌超15%。其中，广发小盘成长A年内下跌20.67%，无论是近半年、近一年甚至是近三年，均未跑赢沪深300，且在同类排名中垫底。

资产配置方面，截至二季度末，广发小盘成长A的基金持有股票总市值为71.69亿元，占基金净值比例为86.41%，较2023年一季度末的89.80%小幅减少了3.39个百分点。

持仓方面，广发小盘成长A前十大重仓股二季度仅变动1股。前十大重仓股占基金净值比为61.98%，与一季报的68.68%相比，前十大重仓股持股集中度有所下降。

具体来看，前十大重仓股分别是：晶澳科技（002459.SZ）、福莱特（601865.SH）、圣邦股份（300661.SZ）、塞力斯（601127.SH）、亿纬锂能（300014.SZ）、隆基绿能（601012.SH）、国联股份（603613.SH）、锦浪科技（300763.SZ）、普利特（002324.SZ）、卓胜微（300782.SZ）。

广发小盘成长A2023年二季报前十大重仓股，数据来源：Wind

行业方面，前十大重仓股的所属行业主要集中于信息技术、材料、工业与可选消费板块。其中，信息技术板块的股票只数高达一半，在前十大重仓股中占比为32.17%。

二季报显示，广发小盘成长A前十大重仓股新增卓胜微，所属行业为信息技术板块。与之相对的是，所属材料行业的龙佰集团退出前十大重仓股。

此外，与上一季度相比，刘格菘大幅加仓晶澳科技、国联股份与圣邦股份，也均为信息技术板块。

其中，晶澳科技最新在广发小盘成长A的持仓占比为9.94%，跃升为该基金第一大重仓股。尽管圣邦股份与国联股份的持仓相对上期分别增加30.00%、33.12%，但所占股票市值比却有所下降，两只基金都失守前三大重仓股的位置。

其余6只个股的单季度的持仓数量均未发生变化。

在回顾2023年二季度行情时，刘格菘在季报中表示，经过第一季度经济增速较好、宏观定调稳健、逐月数据落实后，在二季度市场对后续经济动能的信心度趋于理性。海外环境中，美国经济惯性仍在持续，海外金融风险和国际关系扰动也影响了国内权益市场。

对此，广发小盘成长A的持仓结构没有大幅度调整，依然围绕已经建立全球比较优势的高端制造产业链布局，同时加大了对于国产自主可控制造业的关注。刘格菘称，“我们认为制造业是带动我国经济发展的核心行业，其中技术升级持续、已形成行业内产品力壁垒、需求短中长期态势都较明确的细分行业有显著的投资价值。”

从中长期维度来看，刘格菘持乐观态度，他认为，“经济复苏的节奏和发展速度需要时间来逐步夯实，在这过程中，我们仍坚信公司的价值是由其业绩和产业链能力决定的，优秀扎实业绩终会体现在股价中。”