收益率超40%！半导体主题基金首份二季报出炉，前十大重仓股“大换血”

首份权益基金二季报披露。

7月13日，德邦基金旗下的3只基金产品率先披露2023年二季报报告，其中包括德邦稳盈增长灵活配置混合型证券投资基金（简称“德邦稳盈增长”）、德邦福鑫灵活配置混合型证券投资基金（简称“德邦福鑫”）、德邦半导体产业混合型发起式证券投资基金（简称“德邦半导体产业”）。

澎湃新闻记者在查阅资料时发现，今年以来站在AI风口上的德邦半导体产业，不管是规模还是持仓，都在二季度发生了很大变化。

据Wind数据显示，截至2023年7月12日，德邦半导体产业的A份额与C份额上半年收益率均突破40%。

对于接下来的半导体行情判断，德邦半导体产业的基金经理吴昊、雷涛在二季报中表示：“我们维持今年半导体行情三个驱动力的判断：一是全球半导体周期；二是国产替代的进一步深入；三是人工智能的技术浪潮，带来半导体产业的新需求。”

规模涨幅超204%

资料显示，德邦半导体产业成立于2021年12月28日，一直由吴昊、雷涛两位基金经理共同管理。该基金重点投资于半导体产业主题相关优质上市公司。

在规模方面，截至二季度末，德邦半导体产业最新规模达26.76亿元，较一季度的8.8亿元涨超204%。

具体来看，德邦半导体产业A类份额、C类份额在二季度分别获得了23.99亿元、13.48亿份的净申购。尤其是C类份额，申购数量接近49亿份，这也使得该基金的份额规模在二季度出现了大幅增长，C类份额从期初的约7.71亿份，大幅增加至21.19亿份。

数据来源：德邦半导体产业混合发起式基金二季度报告

值得注意的是，德邦半导体产业的赎回数量也非常大，A类份额、C类份额分别赎回了27.35亿元、35.45亿元。可见，投资者持有该基金的时间不到一个季度。

前十大重仓股更换7只

在持仓方面，德邦半导体产业在二季度进行了“大换血”，前十大重仓股分别为：中科曙光（603019）、江波龙（301308）、寒武纪（688256）、海光信息（688041）、通富微电（002156）、沪电股份（002463）、兴森科技（002436）、晶丰明源（688368）、北京君正（300223）、东芯股份（688110）。合计占基金资产净值比例为44.98%。

数据来源：德邦半导体产业混合发起式基金二季度报告

具体来看，对比一季度末的持仓，德邦半导体产业二季报前十大重仓股更换了7只，均与AI、芯片产业链相关。此外，有3只一季报前十大重仓股获得增持，分别是寒武纪、海光信息、通富微电，单季度增持幅度分别 是171.59%、223.25%和176.06%。

“上半年，国产替代和人工智能的驱动力已经有一定的表现，我们认为这两个驱动力带来的行情仍然没有结束，后面将会进一步呈现结构性的机会。”德邦半导体产业的基金经理表示，当前，他们看好算力、存储、封测、设备材料等领域，同时对消费类芯片保持巨大的关注。

展望未来半导体周期的演绎，德邦半导体产业的基金经理认为，上半年的行情体现的相对较少，后续随着不同的产品拐点的出现，市场也会对应出现相关的行情表现。