蓝山科技影响是否消除？股份是否有被处置风险？拟上市券商华龙证券699页报告回复问询

华龙证券 视觉中国 资料图

收到问询函三个多月后，华龙证券股份有限公司（简称“华龙证券”）以一份699页的报告回复上海证券交易所（简称“上交所”）23连问。

2023年7月10日，上交所网站披露了华龙证券IPO问询反馈情况，内容涉及行政处罚、监管评级和股东等诸多方面。

此外，对于2022年评级从BBB级降到CCC级的情况，华龙证券也进行了说明。

截至目前，有6家券商正排队登陆A股，其中渤海证券、财信证券、华宝证券和华龙证券拟在上交所上市，东莞证券和开源证券则选择登陆深交所。

蓝山科技案相关影响已消除

2021年11月，华龙证券因在保荐蓝山科技股份有限公司（下称“蓝山科技”）过程中涉嫌未勤勉尽责，出具的《发行保荐书》存在虚假记载，被证监会采取责令改正、给予警告、没收业务收入150万元，罚款300万元的行政处罚。

2022年6月，证监会对华龙证券采取监管谈话的行政管理措施，指其存在两大问题：一是投资银行类业务内部控制不完善，内控制度体系不健全、落实不到位，内控组织架构混乱，“三道防线”关键节点把关失效等；二是廉洁从业风险防控机制不完善，未完成廉洁从业风险点的梳理与评估，聘请第三方廉洁从业风险防控不到位。

上交所要求华龙证券与中信证券就以下两方面作出说明：一是华龙证券发行保荐过程中涉嫌未勤勉尽责被出具行政处罚，存在投资银行类业务内部控制不完善、廉洁从业风险防控机制不完善被采取监管谈话等对发行人的影响，目前相关影响是否消除，是否已经完成整改，是否构成重大违法违规，是否构成本次发行上市的障碍；二是是否完整披露报告期内的违法违规行为，报告期内行政处罚和监管措施发生的原因、整改措施、对发行人的影响，是否构成重大违法违规，发行人内控制度是否健全并有效执行。

对此，报告回应称，华龙证券采取了六大整改措施进行纠正，包括对投行业务部门进行专项培训、加强“三道防线”风险防范体系建设等。报告称，华龙证券已经根据相关规定和要求采取了整改措施。自完成整改至今，华龙证券可正常开展投资银行业务。

受蓝山科技案影响，华龙证券分类监管评价结果从2021年度的BBB级下降至2022年度的CCC级。华龙证券表示，2022年4月30日前出具的行政处罚不会对公司2023年度及以后年度分类监管评价结果产生影响。也就是说，证监会于2021年11月采取的行政处罚不会影响华龙证券2023年度分类监管评价结果，但证监会于2022年6月采取的行政监管措施将对此产生一定影响。

华龙证券表示，上述行政处罚及监管措施对公司投行业务的开展、分类监管评价级别及未来经营业绩和财务状况产生了影响，除蓝山科技的诉讼尚未了结外，相关影响已经消除。公司针对上述行政处罚、监管措施及纪律处分已采取了整改措施并完成了整改，相关行为不构成重大违法行为，不会对公司本次发行上市构成实质障碍。

股东问题受关注

除蓝山科技案影响外，上交所还要求华龙证券说明股东所持股份质押的原因、质押期限、质押取得资金的用途、偿还能力情况，质押比例是否符合相关法律法规的要求，是否存在质押股权被处置的风险。

资料显示，华龙证券多家股东存在将所持华龙证券股份质押的情况。例如，正邦集团有限公司（下称“正邦集团”）以其所持部分华龙证券股份提供担保。担保的最高债权金额为7400万元，相关主债权的期限为6个月。正邦集团因处于破产重整阶段，其持有的华龙证券股份存在因执行重整方案等原因被处置的风险。

此外，因股东处于破产清算、重整阶段导致所持华龙证券股份存在较高的变动风险。不过华龙证券表示，除广西江宇房地产有限责任公司、江阴澄星实业集团有限公司、北京海吉星医疗科技集团有限公司、正邦集团、广西远辰以外，其他股东其质押的股份因主债权无法偿还导致股份被处置的风险较低。

华龙证券表示，公司合计2.97亿股股份，约占总股本的4.6925%，存在潜在纠纷或有较高的变动风险，但相关股东不属于发行人持股5%以上的股东或其一致行动人，受甘肃省人民政府支配的股东持有的发行人股份不存在重大权属纠纷，不会对本次发行上市构成实质性法律障碍。

资料显示，华龙证券第一大股东为甘肃金融控股集团有限公司，持股比例为19.45%；第二和第三大股东分别是山东省国有资产投资控股有限公司和甘肃省公路航空旅游投资集团有限公司，持股比例分别为7.89%和6.02%。

2021年8月18日，市场出现大面积IPO项目被中止的情形，线索则指向蓝山科技。澎湃新闻记者彼时了解到，遭暂停的IPO项目均由4家中介机构提供服务，分别是华龙证券、北京市天元律师事务所、中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）和开元资产评估有限公司；而此四家中介机构分别是蓝山科技IPO项目的保荐券商、律师事务所、会计师事务所和资产评估公司。