厦门象屿：拟发行不超15亿元公司债，募资拟用于补充流动资金

厦门象屿集团 视觉中国 资料图

6月26日，上海证券交易所披露了厦门象屿股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行可续期公司债券（第一期）募集说明书。

募集说明书显示，该笔债券注册金额30亿元，发行金额不超过15亿元（含15亿元），基础期限为2年，在约定的基础期限末以及每个续期的周期末，公司有续期选择权，每次续期的周期不超过基础期限，在公司不行使续期选择权全额兑付时到期。

此次债券并采用固定利率，单利按年计息，不计复利，如有递延，则每笔递延利息在递延期间按当期票面利率累计计息。

此次债券所募集的资金扣除发行费用后，拟全部用于补充发行人本部及子公司流动资金。本期债券的发行期限为2023年6月28日至2023年6月29日，牵头主承销商为平安证券股份有限公司。

募集说明书披露的财务数据显示，最近三年及一期末（2020年、2021年、2022年及2023年1-3月）发行人流动负债分别为约514.22亿元、564.02亿元、709.72亿元和 970.54亿元，占总负债比重分别为 84.5%、87.44%、90.22%和 95.36%。流动负债中短期借款占比较大，近三年及一期末短期借款分别为101.33亿元、82.45亿元、119.59亿元和354.98亿元，占流动负债比重分别为 19.71%、14.62%、16.85%和 36.58%。发行人短期负债占比较高，存在到期偿还的压力。

从负债率来看，公司近年来业务发展带来负债水平的提高，公司业务包括大宗商品经营服务及大宗商品物流服务，其行业性质决定公司的资产负债率相对较高。最近三年及一期末，发行人的资产负债率分别为 69.66%、67.31%、68.37%和 73.48%，资产负债率相对较高可能导致发行人面临一定的风险。

在受限资产方面，截至 2023 年 3 月末，发行人受限资产价值合计为115.25亿元，其中，

受限货币资金54.55亿元，受限固定资产18.77亿元，受限无形资产5.46亿元。受限资产占总资产的比重为8.32%，占净资产比重为31.38%，存在受限资产较大的风险。

截至6月26日收盘，厦门象屿（600057.SH）报8.39元/股，跌幅0.59%。