中投2017年年报：境外投资净收益率17.59%创新高

7月9日，中国投资有限责任公司（简称“中投公司”）交出了成立十年的成绩单。《2017年年度报告》（下称“《年报》”）数据显示，2017年其境外投资净收益率按美元计算为17.59%，创下历史新高，比2016年的6.22%增长近两倍。

据《年报》数据，截至2017年12月31日，中投公司境外投资累计年化净收益率为5.94%，超出十年投资绩效考核目标。相当于10年内再造了3个中投公司。

中投公司是中国的主权财富基金，成立于2007年，为国有独资公司，组建宗旨是实现国家外汇资金多元化投资，在可接受风险范围内实现股东权益最大化。公司总部设在北京，下设三个子公司，分别是中投国际有限责任公司、中投海外直接投资有限责任公司和中央汇金投资有限责任公司。

从《年报》来看，2017年，中投公司的投资收益十分丰厚，实现投资收益1144.55亿美元，同比增长37.85%；2017年实现净利润1036.23亿美元，同比增长37.55%。

2017年，中投公司总资产超过9414亿美元（约合人民币6.2万亿元），而中投公司在2007年成立时注册资本为2000亿美元，2011年获增资490亿美元。截至2017年12月31日，中投累计年化国有资本增值率为14.51%，累计上缴利税超过一万亿元。

中投公司称，2017年公司在公开市场投资方面，持续推进公开市场投资的精细化管理，推进策略结构优化，开展具有中长期配置意义的行业主题投资策略，拓展超额收益来源，持续开发量化自营组合，不断提高市场适宜性。

截至2017年底，中投公司在全球范围的投资类别包括公开市场股票、固定收益、另类资产、现金产品，上述投资类别分别占比43.6%、15.9%、39.3%和1.2%。

翻看历史数据可知，中投公司的配置组合出现了较大的差异。数据显示，2008年，中投公司现金管理产品的占比最高，为87.4%，如今降为最低，仅1.2%。

具体到2017年底中投公司投资比例最高的公开市场股票方面，其海外投资比例最高的地域是美国股票市场，占比高达52%；其次为非美发达股票，占比33.8%；新兴股票及其他占比14.2%。

从行业上来看，金融行业最受中投公司的喜爱，占比达20.1%，其次为信息科技，占比19.4%。弹性消费品、医疗卫生和工业的占比均超过10%。

而固定投资收益投资方面，也是主要卖发达主权债，占比达到53.7%。

在境内股权管理方面，中投公司旗下的中央汇金投资有限责任公司（以下简称“中央汇金”）代表国家向国有重点金融机构注资，并推动完善公司治理，形成了独具特色的市场化国有金融资本管理模式。

截至2017年底，中央汇金管理的国有金融资本为4.1万亿元；控参股的17家金融机构资产总额112万亿元，同比增长8%；控参股机构全年实现净利润合计1.1万亿元，同比增长3.4%，其中，11家上市控参股机构总市值6.7万亿元，中央汇金所持股票总市值3.1万亿元，同比上涨22%。

中央汇金是财政部以债权换取央行在汇金公司的股权的形式，整体并入中投公司的。但一直以来，由于中央汇金的政策性金融平台的定位，中投公司在年报中一直较少透露中央汇金的财务数据。