科创公司告别融资难？上海银行称要挖掘软资产解决担保难题

融资难一直是令科技创新公司头疼的主要问题之一。

在传统的融资流程中，企业从银行获得融资需要提供抵押担保。但一般而言，科创公司普遍具有轻资产、缺少抵押、高成长的特点，按照银行要求获取融资并非易事。

监管部门对于这一现状也推出了一系列的应对措施，比如引导信贷资金重点向科创企业倾斜，支持投贷联动业务试点等。所谓投贷联动，是指银行以“信贷投放”与本集团设立的具有投资功能的子公司“股权投资”相结合的方式，由投资收益抵补信贷风险，实现科创企业信贷风险和收益的匹配，为科创企业提供持续资金支持的融资模式。而在实践中，不少银行选择通过“贷款+认股权”的模式对科创企业开展贷款投资。

作为一家发源于上海的互联网创新企业，蔚来汽车已在圣何塞、慕尼黑、伦敦、上海等13地设立了研发、设计、生产和商务机构。但在与银行体系对接时，蔚来汽车董事长李斌直言，还是有一些困难。“互联网公司没有什么资产，蔚来的资产就是人，即使交很多税，比如个人所得税，但好像很多时候这也不是银行能够去衡量的东西；即使这个公司有很高的价值，比如说估值已经是100亿美金、200亿美金，但是去找银行贷款合作，可能还不如有一块地的某乡镇的房地产公司好使。”

上海银行董事长金煜在6月26日举行的科创金融服务方案发布会上则表示，如何摆脱传统的抵质押的模式，开发符合科创企业实际的金融产品，需要更加智慧的解决方案。另一方面还要解决运营成本问题，尤其对小微企业，如何降低银行的服务成本，降低企业的融资成本，需要专业的手段和创新的思维。

在李斌看来，互联网创新公司融资难是一件悲哀的事情，由于没有楼没有地，公司的价值很难得到认可。

但从上海银行推出的科创金融服务方案来看，上述问题也将有所解决。据上海银行行长胡友联介绍，根据科创企业的特点，结合不同成长时期的企业，上海银行设计了联合金融服务产品，包括将融资服务向企业创业周期的前端延伸，覆盖科创企业全生命周期，从单纯资金提供者向融资组织者转变，提供一体化综合金融服务方案。从注重硬资产到挖掘软资产，解决担保难题等。此外，对符合一定条件的科技型中小企业贷款实行差异化的不良容忍安排。

具体来看，针对大型产业集团，上海银行将为企业在产业整合和扩张当中产生的金融服务需求，提供并购融资、产业链整合、产业基金、跨境金融等综合金融服务；针对成长型科创企业，提供知识产权保护、远期共赢、利息业务等灵活的融资安排，以及投贷联动服务，并度身定制股、贷、债一体化解决方案，支持科创企业快速成长；针对小微科创企业提供便捷开户、结算服务以及创业贷款、个人贷款等融资服务，解决种子期、初创期科创企业的融资难问题。

其实早在2017年9月，上海市已明确了上海银行业支持科创中心建设的发展策略。根据上海银监局与上海市科委联合发布的《上海银行业支持上海科创中心建设的行动方案(2017-2020年)》，预计到2020年末，上海银监局辖内科技型企业贷款余额达到2700亿元左右，科技型贷款企业数达到8000家左右；投贷联动贷款余额达到200亿元左右，累计服务客户数超过1000家。