旭辉公布境外债务重组初步条款：承诺不削减本金、展期不超过7年

3月10日晚间，旭辉控股集团有限公司（00884.HK）发布内幕消息称，公司境外流动资金状况的全面解决方案已取得重大进展，境外债务初步解决方案条款制定不削减本金，可自愿选择转股，债务展期不超过7年等六项关键条款。

公告显示，旭辉已聘请德安华担任独立财务顾问，在对债权人谨慎负责的基础上，对公司进行独立业务审核及清算分析。独立业务审核及清算分析已取得重大进展，公司已就潜在全面解决方案与协调委员会展开讨论，预计将尽快且不晚于2023年3月31日与债券持有人小组展开讨论。

根据旭辉披露的境外债务全面解决方案的初步指示性关键条款，主要包含6项内容：一是不削减本金金额，旭辉预期，债权人不会被要求接受削減欠付债务的任何本金；二是自愿选择转股：全面解決方案可能包含选择权，允许部分或全部债权人自愿将其部分债务转换为公司股权或可转股债券；三是减少利息的现金支付：公司需要将利息负担减少至一个可合理承担的数额，以允许公司恢复至一个长期财务稳定的状况。公司预期于初期，利息将部分以现金支付，亦可能部分以实物支付；四是债务展期不超过7年：债务的本金分期偿还及到期日预期将延长至全面解决方案全面实施当日起计不超过7年；五是支付一定数额的前置款项：公司预期将以偿还部分本金及/或同意费的形式，向债权人支付若干前置款项；六是制定一个切实可行的额外增信方案：公司正在制定方案，向债权人提供适当及切实可行的增信。

旭辉表示，公司期望继续与协调委员会及债券持有人小组进行持续且具建设性的对话，并保持积极势头，以尽快协商全面解决方案。

旭辉于去年11月1日宣布暂停支付公司境外融资安排项下所有应付的本金和利息，按照彼时公开的信息，旭辉控股集团的境外债务总额（包括银行贷款、优先票据和可换股债券）约68.5亿美元，暂停支付的款项［即到期未付的本金和利息总额（含因部份债权人按照相关融资的条款行使既有的求偿权产生的款项）］约4.14亿美元。

此次公告中，旭辉也披露了业务最新情况，根据公告，2022年旭辉交付近90000套新房，2023年1-2月交付近10000套新房。公司将继续采取措施加快境内销售及现金回款，积极寻求机会出售非核心资产，以改善现金状况、提供运营效率、控制风险及节约成本。

公告显示，受限于目前市场状况，截至2022年12月31日，旭辉账上的现金及银行结余总额人民币205亿元，绝大部分现金为项目层面的受严格监管的预售现金，将用于确保在建项目的竣工交付。

此外，旭辉发布盈利警告称，预期公司2022年将录得130亿元至140亿元的亏损，其中核心净利润亏损预计介乎51亿元至56亿元。对于预期亏损的主要原因，旭辉方面称，一方面是因为疫情和行业影响导致交付量下降、收入减少和利润下降；另一方面，则是公司基于审慎原则对货值提前减记、汇率波动损失及持有物业估值下降等会计报表因素。

截至3月10日收盘，旭辉控股报0.78港元/股，与前一交易日持平。