三大运营商再度飙升背后：数字中国顶层设计催化，数字基础设施商机超前提速

“数字中国”顶层设计带来的利好前景，继续催化三大运营商、数据中心等算力相关上市公司的股票表现。

3月1日收盘，中国联通（600050）涨停，收5.81元，涨幅10.04%；中国电信（601728）涨8.55%，报收6.35元/股；中国移动（600941）涨4.98%，报收84.61元/股；基础设施硬件厂商浪潮信息（000977）涨9.95%，深桑达A（000032）涨9.99%，中科曙光（603019）涨6.19%。

第三方市场研究机构IDC中国副总裁兼首席分析师武连峰表示，日前政府出台的《数字中国建设整体布局规划》（以下简称《规划》）对中国ICT（信息与通信技术）市场有积极影响。数字基础设施商机超前提速，利好大数据与AI厂商。此外，数字化主权持续细化与深化，网络安全市场仍快速增长。

运营商迎来“数字经济”时代

以往数字化更多谈到企业的数字化转型，如今的数字化则进入到数字化业务时代。“数字化转型时代的本质是业务的数字化，数字化业务时代的本质是数据的业务化。”武连峰表示，《规划》进一步明确了中国整体数字化发展与建设的目标，第一次给出了整体清晰的“2522”框架布局，也给出了完整的落地实施保障，为中国数字经济加速发展保驾护航。

三大电信运营商从以往传统业务加速向产业数字化、云业务等新型业务转型。

中国电信表示，公司近年来全面深入实施云改数转战略，将融云、融安全、融AI、融数字平台等产业数字化业务做成加速增长的“第二增长曲线”的新实践以及在推动数字经济高质量发展的新畅想。

去年底，中国电信发布天翼云白皮书、天翼云紫金DPU、星河AI平台以及产数领域8大行业数字平台等。中国电信计划在2030年成长为国内高端云计算品牌的引领者。

2月16日，中国电信证券部有关人士对澎湃新闻记者表示，中国电信的新兴业务势头增长很不错，去年云业务翻番，今年有望继续翻番。

中国联通同样也因为数字经济等因素在资本市场受到追捧。

中国联通对澎湃新闻记者表示，数字经济为联通提供了转型升级的新蓝海、动能转换的新引擎、价值提升的新空间。“今天的中国联通已经不再是传统意义的‘管道运营商’，而是自身就已经先行成为数字化的企业并对外提供数字化服务的科技创新公司。”

中国联通还表示，将坚持适度超前、以建带用、以用促建，加快建设智能化综合性数字信息基础设施，为中国式现代化筑牢数字底座，为公司挺进数字经济新蓝海、创造五大赛道新价值奠定坚实基础。

天风证券在研报中表示，中国联通产业互联网业务发展迅猛，其中在运营商大数据等业务上占有优势，通过把握5G应用发展机遇，积极同腾讯等公司深化合作，有望推动公司B端业务快速成长。“联通云”等明星产品增长迅猛，产业互联网业务已成为中国联通营收增长的“第一引擎”。凭借网络资源及技术优势和5G垂直行业应用上的经验，结合公司产品储备、客户和渠道上的深厚积淀，中国联通有望在产业互联网及5G行业应用领域保持增长。

中国联通表示，过去20年的估值模型和披露口径已经无法再精准地反映出5G时代特别是数字经济时代运营商的真实投资价值，必须要以对市场负责的态度及时优化调整。

中国移动的发展势头也格外强劲。据有关数据显示，2022年前三季度，中国移动在“网+云+DICT”融合的发展中实现了DICT业务收入685亿，同比增长40%，移动云连续三年保持三位数增长趋势。

数字基础设施商机超前提速，利好大数据和AI厂商

除了运营商外，为数字经济提供算力、大数据、各类软件应用等厂商也是受益者。

《规划》指出，要夯实数字中国建设基础。打通数字基础设施大动脉。加快5G网络与千兆光网协同建设，深入推进IPv6规模部署和应用，推进移动物联网全面发展，大力推进北斗规模应用。系统优化算力基础设施布局，促进东西部算力高效互补和协同联动，引导通用数据中心、超算中心、智能计算中心、边缘数据中心等合理梯次布局。整体提升应用基础设施水平，加强传统基础设施数字化、智能化改造。

在数据资源方面，《规划》指出，畅通数据资源大循环。构建国家数据管理体制机制，健全各级数据统筹管理机构。推动公共数据汇聚利用，建设公共卫生、科技、教育等重要领域国家数据资源库。释放商业数据价值潜能，加快建立数据产权制度，开展数据资产计价研究，建立数据要素按价值贡献参与分配机制。

IDC的报告称，《规划》中再次重申打通数字基础设施大动脉，加快5G网络、千兆光网、IPv6、移动物联网、北斗卫星、东西部算等基础设施建设。《规划》中也明确提出促进数据资源大循环，加速推动公共数据汇聚利用，释放商业数据价值潜能，加快建立数据产权制度，开展数据资产计价研究，建立数据要素按价值贡献参与分配机制。

IDC认为，数字基础设施商机超前提速，对大数据与 AI 厂商都是持续利好。此外，对数字化主权持续细化与深化，网络安全市场仍快速增长。

深桑达A旗下的中国电子云专属云产品总经理陈磊接受澎湃新闻记者采访时说，数字基础设施的建设和数字资源体系的建设永远都是建设的核心，并且随着国产化技术以及云原生技术的不断向前发展，数字中国建设对于核心技术的自主可控的要求只会越来越严格。

“对于中国电子云而言，作为中国电子倾力打造的云计算品牌，我们正基于现今的云原生技术，以及中国电子在自主计算产业领域的技术积累，不断夯实自主可控的计算、网络、以及存储产品，并协同上下游企业，共同发展，”陈磊表示，中国电子云会同产业链上下游一起去发展相应的技术与产品，去夯实数字中国建设的“核心”，为数字中国提供安全、可靠、稳定和全国产化的数字基础设施底座。