加速构建人民币的“货币朋友圈”

近日中国和伊朗就扩大双边合作所达成的一系列协议在国际社会引发了高度关注。两国曾在2021年签署了《中伊25年全面合作协议》。在此基础之上双方进一步签署了20项新的双边合作协议和谅解备忘录，伊朗还将在中国设立商务办事处，以促进与中方的经济往来。这被认为是自去年中国与沙特达成广泛合作之后人民币“货币伙伴圈”加速构建的又一明证。

由于“石油美元”的经验，对于中国与中东地区国家的能源合作很容易使人产生“石油人民币”的联想，通过以人民币购买石油加速实现人民币国际化进程。在美元巩固世界货币地位的过程中，曾经通过对中东主要石油出口国提供军事保护的方式换取美元在石油贸易中的结算货币地位。世界各国以美元向中东国家购买石油，中东国家出口石油获得的美元再用于购买美元资产。1974年美国和沙特阿拉伯签署密约，沙特出口石油的美元收入直接进入美国国债系统。美国不仅巩固了美元的地位，还源源不断地获得中东国家廉价的资金流入，可谓一举两得。

目前来看，所谓“石油人民币”运行的逻辑和层次，与“石油美元”还存在显著的区别。应该看到中国正在积极推动的是构建以石油能源贸易为基础的人民币朋友圈，扩大人民币在相关国家双边贸易中的使用，并不针对其他第三方国家。当然，这一过程中通过人民币的广泛使用，可以对外界展现出积极的示范作用。中国通过人民币进口石油，不仅可以为对方国家创造稳定的石油出口收入，而且为海外市场的人民币使用创造了良好的应用场景和生态圈。

第一，海外人民币可以用于购买中国制造的种类丰富的产品和服务。我国目前是140多个国家最大或者主要的贸易伙伴国，双边贸易的人民币结算不仅可以节省交易成本，而且可以降低汇率风险，更重要的是中国提供的产品是多方位的。这些产品除了传统的工业制成品之外，还包括基础设施建设以及通讯服务等高科技服务。中国是全球公认的“基建狂魔”，许多复杂的大型基建项目非中国企业莫属。中国企业不仅参与了埃及新首都和沙特未来城项目的建设，华为也在卡塔尔世界杯中显现了中国5G技术的可靠实力。对于一些无法从西方发达国家获取这些服务的国家而言，中国提供了这些产品和服务的主要替代来源。

第二，海外人民币还可以用于购买日益丰富的人民币金融资产，实现资产保值增值的目的。近年来中国金融市场对外开放的思路发生了很大变化，从早期注重市场开放到现如今更加注重市场的培育。尽管中国金融项目尚未完全开放，但是可供海外投资者购买的人民币金融资产的品种日益丰富。上海期货交易所2018年开放人民币计价的石油期货，又推出了人民币计价的石油期权产品。近年来中国人民银行扩大了持有黄金的规模。海外投资者通过人民币石油衍生品市场获得的收益可以用于购买黄金用于避险，为降低人民币金融资产风险提供了制度保障。除此之外，中国还积极推动海外人民币进入中国香港，参与香港地区的国际资本市场。

第三，随着数字人民币的建设，为人民币在海外的使用提供了新的可行性。相对于传统的由美国等发达国家控制的跨境货币结算渠道，数字货币的安全性和便利性更高，并且交易成本更低。去年年末义乌-中东首单跨境人民币支付业务成功落地，向世界人民展示了中国在数字货币建设方面的成就。

俄乌冲突之后，美国通过其掌控的国际金融体系全面制裁俄罗斯，令全球对美元武器化感到担忧。美联储去年多次激进加息也引发了全球多数国家货币贬值以及流动性风险，扰乱了正常的国际经贸秩序。再加上美国在全球新冠疫情期间持续且大幅增加债务规模，导致国际社会对美元体系的信心有所削弱。一些国家开始寻找替代品，这为建立一个更加公平的国际金融体系提供了客观需求。

与“雷声大雨点小”的国际金融体系改革相比，近年来我国推动的区域货币合作正在低调地加速展开。在金砖国家集团内部，人民币国际化的程度不断加深。2月7日，中国人民银行宣布，近日与巴西中央银行签署了在巴西建立人民币清算安排的合作备忘录，将有利于中巴两国企业和金融机构使用人民币进行跨境交易，进一步促进双边贸易、投资便利化。而在此前的1月3日，上海合作组织跨境人民币服务中心成立，并完成首笔人民币跨境结算。这标志着面向上合组织国家的跨境人民币结算体系建设取得重要进展。

今年金砖国家和上合组织都迎来了扩容发展的新阶段。伊朗、沙特、埃及、阿根廷等国家积极申请加入金砖国家组织或者上合组织。金砖国家的全球经济影响力正日益扩大，上合组织也显现出经济合作的潜力，这都为进一步巩固和扩大人民币朋友圈奠定了良好基础。

（作者范志勇为中国人民大学国家发展与战略研究院研究员，人民大学经济学院教授）