嘉凯城回复深交所：不存在通过年末突击交易来减少亏损

2月21日晚间，嘉凯城（000918.SZ）披露对深圳证券交易所关注函的回复公告。

嘉凯城在此前发布的2022年业绩预告中称，公司预计2022年实现营业收入16.6亿元，同比增长20.85%，预计2022年第四季度实现的营业收入占2022年全年预计的46.71%；公司扣非后净利润同比下降42.21%。

深交所要求其结合行业环境、主营业务结构、公司经营情况等，说明公司在受到行业波动及疫情较大影响的情况下，2022年度营业收入大幅增长及第四季度预计营业收入占比较高的原因，营业收入与扣非后净利润变动趋势不一致的原因及合理性。

对此，嘉凯城表示，公司主营业务为房地产开发与销售，经营模式包含自主开发销售以及管理输出的轻资产运营模式。2022年上半年，受新冠肺炎疫情影响，公司房地产业务及院线业务均面临较大经营压力。在此情况下，公司地产业务积极拓展潜在客户并运用灵活的价格政策促进成交，加强资金回笼；院线业务降低经营成本，拓宽多元化增收渠道，提高盈利能力，确保了公司的正常运营。

公司2022年预计实现营业收入16.6亿元，同比增加2.86亿元，较2021年存在一定幅度增长，其中2022年第四季度预计实现7.75亿元，占比较高，主要原因系上海曼荼园项目销售增加，第四季度交付房源较多。

另外，嘉凯城2022年预计实现营业收入16.60亿元，同比上涨20.82%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-13.6亿元，同比下降42.26%。营业收入同比上涨主要系新增对上海曼荼园项目的销售，报告期内销售并确认收入6.14亿元。2021年，受市场等因素影响，公司曼荼园项目未实际成交。2022年，公司根据房地产行情，灵活调整曼荼园项目的备案价，结合下半年上海市场需求结构变化，曼荼园项目销售大幅增加。根据公司初步估算，2022年扣除非经常性损益的净利润较2021年增加亏损约4.04亿元，主要系公司2022年末对各项资产进行了减值测试并对部分资产计提了减值准备，具体为：存货计提减值准备约0.5亿元~0.8亿元、应收款项计提信用减值准备约1亿元~1.2亿元、商业租赁使用权资产计提减值准备约0.5亿元~0.7亿元、影院的商誉及使用权资产计提减值准备约1.3亿元~1.8亿元。

嘉凯城在2022年8月12日披露《2022年股票期权激励计划(草案修订稿)》显示，公司向高管、中层管理人员及核心骨干等67人授予的股票期权解锁的业绩条件为公司2022年营业收入同比增长率分别不低于25%、20%、12.5%时，对应行权比例分别为100%、80%、50%。

对此，嘉凯城表示，公司主要业务为房地产开发及影视放映，其中房地产业务主要经营区域位于长三角。2022年，公司围绕年度经营目标，采用多种销售模式，推进存量项目的销售、处置工作。但是上半年，受长三角地区疫情封控措施等因素的影响，公司营业收入较上年同期有所下降。下半年，随着疫情封控措施的解除以及市场需求结构的变化，公司主要项目特别是别墅项目销售取得较好业绩。因此，公司不存在通过突击大额确认收入以达到对应期权解锁条件的情形。

关于嘉凯城拟以0元将全资子公司嘉凯城集团商业资产管理有限公司持有的嘉凯城商管100%股权转让给海南巨树一事，深交所要求其说明交易的实施进展，并分析相关交易对公司2022年财务报表的具体影响及会计处理的合规性，是否存在通过年末突击交易来减少亏损，以规避因净资产为负值导致被实施退市风险警示的情形。

对此，嘉凯城回复，海南巨树控股股东为深圳通晖投资发展有限公司，交易筹划工作于2022年10月开始启动，相关交易方案于2022年12月29日通过公司第八届董事会第二次会议审议，并在2022年12月31日前完成了交易标的的工商变更登记及相关交接手续。本次交易对价为0元，无需经过国家有关主管部门审批。交易对手已经控制了标的公司的财务和经营政策，并享有相应的利益、承担相应的风险。因此，公司不存在通过年末突击交易来减少亏损，以规避因净资产为负值导致被实施退市风险警示的情形。