独家｜万达商管预计在3月份发行20亿元的银行间债券

2月7日，澎湃新闻（www.thepaper.cn）从知情人士处获悉，万达商管预计或在3月份发行20亿元的银行间债券，而且已经联系到了部分锚定投资者。

此外，大连万达集团还计划提前赎回3月份到期的3.5亿美元债。

据知情人士称，万达原计划用其境内的资产进行抵押获得境外贷款（内保外贷），以偿还3月份到期的3.5亿美元的债券。若最终可以成功获得贷款，万达将从贷款金额中筹集约3.5亿美元以偿还这笔美元债。

但据澎湃新闻记者最新了解到的信息，万达集团和国内某国有银行洽谈的离岸成本偏高，目前并不急于敲定这笔离岸贷款，因此不太可能使用这笔贷款来赎回3月份到期的美元债。

据上述知情人士透露，相较于该国有行给出的约8%的融资成本，万达集团能够从境内获得约6%融资成本的资金。目前，万达集团在离岸层面拥有约8亿美元的现金。

在偿还完3月份到期的美元债之后，万达在年内到期的债务仅剩一笔6月份到期的2.75亿美元的贷款。

2022年12月份曾传出消息称，银行在“总对总”向优质房企提供意向性融资额度的同时，借助于境外市场帮助房企融资已是多元化服务的重要方向，其中就包括为房企提供离岸贷款。

金融机构为房企提供离岸贷款，主要通过“内保外贷”形式，即境内银行为境内企业在境外注册的附属企业或参股投资企业提供担保，由境外银行给境外投资企业发放相应贷款。

有从事美元债的人士对澎湃新闻分析称，监管机构有意修复中国房企在境外的信用形象， “内保外贷”通过银行向房企提供带担保的离岸贷款，将有助于房企偿还离岸债、缓解房企现金流压力、提振市场信心、改善房企离岸市场信用环境、修复全球投资者对中国房地产行业的悲观预期，有望令境外融资渠道重回正轨。

目前，大连万达商业管理集团股份有限公司(简称“万达商业”）发行了一笔Reg S、3年期、以美元计价的高级无抵押债券（债券ISIN：XS2586129574），债券发行规模为3亿美元，最终年利率指导价为12.375%，息票率11%，收益率12.375%，发行价格为96.639美元，交割日为2023年2月13日，到期日为2026年2月13日，控制权变更回售比例为101%。该笔债券将在新加坡交易所上市。

据澎湃新闻了解，该笔债券最终认购订单超过8.3亿美元，来自56个账户，投资者地域分布包括亚洲87%，欧洲、中东和非洲地区13%。投资者类型包括资产管理公司/基金管理公司97%，私人银行3%。