刘格菘上季度股票仓位重回高位，最新调仓曝光！继续看多制造业资产

股票仓位重回高位，“顶流”基金经理、广发基金副总经理刘格菘“出手”了。

1月19日晚间，刘格菘在管6只基金中，广发小盘成长率先公布2022年四季报。从业绩表现来看，这只刘格菘管理时间最长的基金，在2022年四季度A份额净值增长率为-6.17%，C份额净值增长率为-6.26%，同期业绩比较基准收益率为3.74%，仍然未能跑赢基准。

广发小盘成长A份额业绩表现，来源：基金公告

资产配置方面，截至2022年四季度末，广发小盘成长基金持有股票总市值为93.66亿元，占基金净值比例为93.72%，较2022年三季度末的87.73%大幅增加了5.99个百分点。如此大幅加仓，创下2021年一季报以来的最大百分比。

不过，广发小盘成长基金的2022年四季报前十大重仓股却没有明显的变化，前十股的集中度也与2022年三季报几乎没有差异。

具体来看，广发小盘成长前十大重仓股分别是：圣邦股份（300661.SZ）、国联股份（603613.SH）、晶澳科技（002459.SZ）、亿纬锂能（300014.SZ）、锦浪科技（300763.SZ）、隆基绿能（601012.SH）、龙佰集团（002601.SZ）、赛力斯（601127.SH）、福莱特（601865.SH）、普利特（002324.SZ）。

广发小盘成长2022年四季报前十大重仓股，来源：Wind

与2022年三季度末相比，普利特2022年四季度新进前十大重仓股，健帆生物（300529.SZ）退出前十大重仓股。其余重仓股仅国联股份的持股数量在2022年四季度末小幅增加2.55%，其余8只个股单季度未发生变化。

公开资料显示，普利特主业为改性材料和ICT材料，为了进一步拓宽业务领域，2022年该公司收购海四达切入电池赛道。兴业证券此前曾发布研报表示，普利特收购海四达注入锂电业务，伴随电化学储能市场高速发展，为上市公司带来新的高速业务增长极。在“新材料+新能源”双主业运行的战略转型下，预测普利特2022-2024年归母净利润为2.75/7.62/11.33亿元，对应2022年12月2日收盘价，PE分别为61.4/22.1/14.9。

在回顾2022年四季度行情时，刘格菘在季报中表示，以新能源、电子、汽车等为代表的高端制造业资产经历了较为明显的下跌。受益于政策调整的消费、地产产业链四季度表现更好，资金分流可能是高端制造业相对表现不理想的原因之一。“这一年，影响市场的外生变量增加，我们年初对于全球比较优势制造业资产走势的判断与最终结果出现了明显的差异。”

对于2023年的市场，刘格菘持乐观态度，他认为疫情对市场的扰动影响逐渐减弱，生活回归正常化，居民出行、企业生产都会逐渐回归到正常状态，预计2023年的经济增速与2022年相比也会出现明显提升。

刘格菘表示，高端制造业资产经历一年的下跌，估值已经回到历史较低百分位。随着生产、生活的正常化，制造业资产的表现值得期待。此外，他对光伏、储能方向相对乐观。2022年底，光伏上游硅料价格明显下跌，产业链价格的下行使得国内装机需求可能会重回高增速区间，海外需求预计会依然保持较高成长。