被曝遭刑事调查后，币安单日提款达30亿美元，赵长鹏还可信吗？

·投资者12月13日从币安撤出了多达30亿美元的资金。币安首席执行官赵长鹏坚称“一切如常”、“是非常正常的市场行为”。

·目前为止，币安似乎安然渡过了这场风暴，没有明显的迹象表明该交易所像FTX那样挪用用户资金。但赵长鹏承认未来几个月将会“十分坎坷”。

币安首席执行官赵长鹏（CZ）。

FTX创始人山姆·班克曼-弗里德（Sam Bankman-Fried，SBF）于12月11日在巴哈马被捕，引起了币圈的广泛关注，而加密货币圈还发生了另一个重大事件：对目前交易量最大的加密货币交易所币安（Binance）偿付能力的质疑。

币安12月12日开始遭遇提款潮，根据区块链分析公司Nansen的数据，投资者13日从币安撤出了多达30亿美元的资金。有关加密货币行业的大量负面头条新闻让这个全球最大交易所的用户感到不安，路透社还曝光币安已接受美国司法部长达4年多的刑事调查。对此，币安首席执行官赵长鹏（CZ）坚称“一切如常”、“是非常正常的市场行为”。

撤资原因众说纷纭

导致撤资的紧张情绪，可能源于班克曼-弗里德被美国证券交易委员会（SEC）、美国商品期货交易委员会（CFTC）和美国司法部指控，包括多项电信欺诈和证券欺诈、违反竞选财务规定和洗钱罪。FTX曾是币安的主要竞争对手。

然而，原因可能远不止于此。

就像FTX一样，币安在很大程度上不受监管，并不是所有人都相信CZ一再做出的保证。币安上周宣布已完成比特币资产储备审计，但该报告却遭质疑真实性。

此外，路透社援引圈内人士消息称，美国检察官正在考虑通过“对包括创始人赵长鹏在内的个人高管提起刑事指控”，来结束对币安的洗钱调查，而这足以引发从该平台的创纪录般的提款。（详见澎湃科技报道《加密货币监管风波再起：币安被曝已接受美国司法部刑事调查4年》）

据CNN 12月14日报道，Nansen公司的内容主管Andrew Thurman表示，在高峰时期，币安在24小时内“净流出高达30亿美元”。但他还提出了其他原因：“一家大型做市商Jump Crypto被发现在过去几周内从币安提取了巨额资金，最终引起了散户和机构用户的不安。简而言之，大量资金流出，吓坏了一些人。”

值得注意的是，在大量撤资中，币安宣布停止了对一种特定加密货币的提款——USDC。这是一种“稳定币”，被广泛视为该行业最安全的资产之一，因为它是由一家遵守金融监管机构规定并与美元挂钩的美国公司发行的。12月12日，USDC的提现暂停了8个多小时。

币安表示，它需要暂停USDC提款，以促进USDC稳定币与自己的BUSD稳定币的“代币互换”——这是必要的措施，可以为进一步提款放松流动性。

但暂停稳定币提现是FTX在申请破产前采取的最后行动之一，此举引发了客户的担忧。一些用户将其视为币安没有足够的储备金来抵押用户资产的信号。

近日，币安公布了一份所谓的“经审计的储备证明”，显示其持有的资产相当于所有消费者存款的101%。但批评人士指出，这份文件没有提到币安的债务，包括币安欠其他公司的潜在贷款，而且这不是真正的审计，只是一份“商定程序”报告，审计公司只在安排的范围内进行审计。

我们还能相信币安吗？

尽管舆论一片哗然，币安对暂停USDC提款的解释表面上是合理的。此外，Nansen对与币安相关的区块链钱包的统计显示，该交易所至少有600亿美元的链上储备——有足够的流动性来处理客户的提款需求，且远远超过FTX崩溃时的流动性。

作为集中式交易所（CEX），像FTX、Coinbase、Kraken和币安这样的平台直接托管用户的加密货币，以促进交易，这些公司是加密领域最大的参与者。但在投资者因FTX损失惨重之后，人们对其他类似的平台也越来越谨慎。不过，并非所有托管用户资金的加密货币交易所都受到了同样程度的质疑。

赵长鹏表示，交易所一度出现了约11亿美元的“一些提款”。但他后来补充说，更糟糕的情况他们也经历过。他将撤资称为“压力测试”，是投资者继续对FTX暴跌做出的反应，并坚称这些提款只是币安坚实基础的证明，向储户保证该交易所的储备是健康的。

“我们已经看到资金回流了。”CZ表示，并称资金撤出是“非常正常的市场行为”。

“如果你被一家银行伤害了，你就会认为其他银行都是坏银行。”CZ表示，在11月FTX崩溃后，人们对加密货币行业感到失望， “但事实是，一家银行不好并不意味着其他所有银行都不好。”

据彭博社报道，在12月14日给员工的一份备忘录中，CZ承认未来几个月将会“十分坎坷”，但他向员工保证：“我们会度过这段充满挑战的时期，会因为经历了这段时期而变得更强大。”

根据CryptoCompare的数据，FTX一度是现货交易量第三大的加密交易所，在10月，也就是它崩溃的前一个月，处理了约370亿美元的现货交易。第二大交易所Coinbase当月处理了470亿美元。与此同时，币安10月的现货交易量总计高达3900亿美元。

虽然到目前为止，币安似乎安然渡过了这场风暴，且没有明显的迹象表明该交易所像FTX那样挪用用户资金。但这引起了人们的注意：币安存在于监管机构的范围之外，在自己的服务器上跟踪客户的持股权，而不是在公共区块链上，为了运营它要求用户给予巨大的信任。在“无信任”的加密货币世界中，这听起来十分的“中心化”。

与Coinbase和Kraken等受美国监管的交易所不同，币安在某种监管灰色地带运作。该公司最初在中国成立，但在2017年政府禁止加密货币交易之前离开了中国。如今，币安故意混淆其总部所在地。

虽然币安有在特定司法管辖区的分部，比如币安美国（Binance US），但如果按现货交易量计算，Binance US甚至排不进加密货币交易所前十。目前为止，币安的主要业务基本上不受监管。

币安的主要平台不像其他平台那样受到监管审查，因此它可以提供相对较低的成本和更多的产品，那些无法在美国和其他国家运营的产品，比如复杂的衍生品合约和保证金交易工具，允许用户借钱进行数额更大、风险更高的押注。

币安和FTX不同

虽然近日加密圈负面新闻不断，但许多用户依旧依赖币安。

作为最大的加密货币交易所，币安为用户提供了交易更多种类代币的能力，与几乎任何其他平台相比，具有更高的流动性和更低的费用，不论是中心化或去中心化。此外，有一些特定加密货币的交易只能在币安完成。

Wave Financial首席执行官David Siemer表示，虽然他对所有集中式交易平台都持谨慎态度，但他不担心币安将面临FTX类型的破产。

Siemer说，首先，币安成立于2017年，比成立于2019年的FTX有更长的历史记录。其次，币安在为用户提供的功能方面相对保守——至少与FTX相比是这样。Siemer说，“币安推出的东西都是经过实践检验的。”

Siemer表示，FTX之所以失败，部分原因在于它宣传了一种看似是高科技但容易出错的交叉保证金系统。从本质上讲，该系统应该允许用户针对单一抵押品池持有多个不同的头寸，但如果用户的一项押注破产，整个交易池都将被清算。

根据Siemer的经验，这个系统并不像宣传的那样有效。用户有时会在本应自动平仓的情况下增加赌注，这意味着投资者可能会在本应赔钱的赌注上损失更多的钱，甚至可能损失其他用户的钱。

但与FTX不同，币安不允许类似“疯狂的保证金”的功能，比如交叉保证金。听起来，币安或许是更安全的选择。

此外，Siemer表示，事实上币安“没有自己的Alameda Research”。Alameda Research是一家与FTX有关联的交易公司，被指控挪用属于FTX用户的资金。

“因为FTX拥有Alameda。”Siemer说，“双方能够在很长一段时间内沆瀣一气。”

虽然从技术上讲，币安可能在幕后使用或借出用户资金，但币安显然不会向类似Alameda这样的姐妹公司提供资金。

虽然人们可以发现币安和FTX之间的一些差异，但依旧不可能知道币安在幕后到底发生了什么。就CZ而言，他似乎敏锐地意识到，他的交易所将基于用户的信任而生存。