千亿景林最新调仓：买回新东方，大举加仓拼多多，坚守贝壳

千亿私募景林资产披露了美股的最新持仓明细。

11月10日晚间，根据美国证券交易委员会（SEC）披露，景林资产递交了截至2022年9月30日的第三季度持仓报告（13F），报告期内其买回新东方，大举加仓拼多多，坚守贝壳。

根据SEC规定，管理资产规模超过1亿美元的基金经理，必须在每个季度结束后的45天内，公布一份名为“13F表格”的文件，以披露股票、债券方面的持仓。

最新数据显示，到今年三季度末，景林资产持有26只证券，合计持股市值为14.73亿美元（约合人民币105.86亿元），较上一季度有所减持，上一季度总市值为22.45亿美元。

在第三季度的持仓组合中，景林资产新增2只个股，增持6只个股；同时清仓了7只个股，减持9只个股。其中，前十大持仓标的占总市值的84.87%。

景林资产三季度持仓情况

前三重仓股：贝壳、拼多多、网易

从持仓偏好来看，信息技术、可选消费、通信类个股位列前三，占总持仓比例分别为43.74%、26.23%以及20.64%。

在前十大重仓股中，贝壳仍然位列第一，景林资产持仓约1633.1万股，持仓市值约2.86亿美元，占投资组合比例为19.43%，较上季度持仓数量下降19%。

拼多多位列第二，景林资产持仓约324.1万股，持仓市值约2.03亿美元，占投资组合比例为13.77%，较上季度持仓数量上升61%。景林资产在今年三季度大举加仓了拼多多，增持123.39万股，持股数量增至324.11万股。

网易位列第三，景林资产持仓约256.2万股，持仓市值约1.94亿美元，占投资组合比例为13.15%。三季度景林资产加仓了网易36.26万股，较上季度持仓数量上升16%。

此外，景林资产小幅增持了有着“东南亚小腾讯之称”的Sea，最新持股数量增至213.36万股，期末持股市值为1.2亿美元。同时，景林资产减持了京东，持股降至207.20万股，期末持股市值为1.04亿美元，占投资组合比例为7.08%，较上季度持仓数量下降35%。

Sea和京东分列景林资产第三季度美股持仓的第四和第五位。位列景林资产的前十大重仓股的个股还包括：满帮、中通快递、富途控股、Doordash、BOSS直聘。

新进金沙集团和新东方

值得关注的是，景林资产在今年三季度新进了两家公司，分别是金沙集团和新东方。

拉斯维加斯金沙集团（Las Vegas Sands），是全球最大的博彩与饭店经营集团之一，旗下拥有以威尼斯人酒店为首的一系列高级博彩饭店。景林资产目前持有8.9万股，折合335万美元。

在2022年初被景林资产清仓后，新东方在第三季度再度现身景林资产的美股持仓。在转型直播带货以后，新东方美股股价到三季度末涨至近24美元，一路震荡上涨。景林资产重新买入45.66万股，期末持仓市值达到1094.6万美元。

清仓和减持方面，景林资产三季度前五大卖出标的包括：KraneShares中国海外互联网ETF（KWEB）、阿里巴巴、京东、中通快递、腾讯音乐。其中，KWEB遭景林资产清仓，阿里巴巴则被大幅减持近百万股，KWEB和阿里也因此跌出了景林的前十大持仓。

此外，趣店、英伟达、台积电、特斯拉、腾讯音乐等也在三季度被景林资产清仓。

“不应该在这个时候再卖出被严重低估的公司了，即便等待估值复苏的过程会比较难熬。现在应该做的，是专注于检验企业核心竞争力的变化，适当隔离市场情绪的传染。”景林资产在10月底的渠道沟通中称，目前的估值水平可以说出现了罕见的低估，尤其是在境外上市的中国公司，部分公司的市值已经跌到非常值得被私有化的程度。

景林资产表示，除了不断检视组合里面这些公司的基本面，能做的就是利用市场极端情绪和流动性危机带来的极端价格，把组合调整的更集中一些，等待后面的估值修复。