【社论】现金贷应该回归消费金融的正路

监管部门出手规范整顿“现金贷”业务仅过了四个月，现金贷行业就出现深幅调整，从事现金贷业务的公司要么转型、要么退场。据澎湃报道，现金贷公司从之前的2000多家缩减为现在的200家，伴生的催收行业也出现了倒闭潮。

过去数年，资本市场看好消费金融，现金贷的崛起是可以预期的，在移动互联网大潮的加持下，现金贷发展的更为迅猛。但现金贷的公众声誉不佳，尤其是几起校园贷引发的跳楼自杀、裸条等恶性事件遭至公共舆论的激烈批评。

现存现金贷的问题主要是网贷平台高息借钱给不合格的借款人，这些人没有收入或者还款能力不足，贷款大概率会违约。正常来讲，金融机构放贷的时候会平衡利润与风险，会在成本允许的情况下了解借款人，违约率不可能是零，但也不会太高，更不会把钱借给还不起钱甚至明显不可能还贷的人。

但部分网贷机构确实就这么做了，很多机构没有蚂蚁金服、京东掌握的海量用户数据，却敢让用户提供一个身份证号码就可以贷到钱。这些机构敢这么干，是因为利率足够高，两三个人中只要有一个人肯还钱，其利息就可以覆盖其它人的本金损失。此前，在美上市的网贷公司趣店，其CEO宣称“过期不还钱，一律不催，就当福利送了”，成了一个笑话，但也部分显示了行业的现状。不催收也只是一个想法，一旦不催收，会引发借款人的逆向选择，想还钱的人也会选择不还钱。

再则，之前网贷机构数量猛增，大家都在抢市场，不注重风控，一个人可以在B平台借款去偿还A平台的债务，这是一个击鼓传花的游戏，令个人的债务越滚越大，无法自拔。最后，部分平台还会去动用暴力催收。

但这些行为都不是规范的金融业务的逻辑，后者一般会禁止借款给拆东墙补西墙的人；除了发薪日贷款以外，一般也会拒绝借款给愿意高息借钱的人，因为他们通常还不起钱；在借款人违约时，可以催收，但要有底线——不能违法动用暴力手段；贷款违约，放贷机构自然有责任承担相应的损失。

我们要看到，社会消费品零售总额高速增长，居民也越来越愿意借贷消费，之所以会出现非正规网贷机构的乱象，一定程度上是中国传统金融机构没有及时满足市场的需求，互联网消费金融仍将是中国消费金融市场发展的重要力量。

因此，现金贷行业的乱象要处置，现金贷应该回归消费金融的正路，但监管机构在打击行业违法犯罪行为的同时，也要避免抑制正规普惠金融的供给。