A股信创板块再掀涨停潮，市场空间有多大？谁将率先受益

10月31日，信创（信息技术应用创新）板块延续强势。

Wind数据显示，截至当日收盘，信创产业指数（8841644）涨3.80%，报9068.11点。

拉长时间线看，10月12日以来，信创板块持续走强。相较10月11日收盘的7699.56点，截至10月31日收盘，信创产业指数累计已上涨17.77%。

对于近日信创板块持续走强，业内人士普遍认为受到了政策催化和业绩提振。

两大重磅文件助推信创板块走强

10月12日，信创板块个股掀涨停潮。

截至当日收盘，信创产业指数97只成分股中，81只实现收涨，占比83.51%。其中，科创信息（300730）20cm涨停，海光信息（688041）、奇安信（688561）、安恒信息（688023）等个股涨停或涨超10%。

消息面上，10月28日，国办印发《全国一体化政务大数据体系建设指南》，重点从统筹管理、数据目录、数字资源、共享交换、数据服务、算力设施、标准规范、安全保障8个方面提出一体化任务。

对此，华宝基金认为，全国一体化政务大数据体系的建设，将利好相关政务信息化公司，数字底座的自主可控板块即信创（信息技术应用创新）板块有望长期受益。

另外在消息面上，10月28日， 国务院关于数字经济发展情况的报告提请十三届全国人大常委会第三十七次会议审议。报告明确，牢牢抓住数字技术发展主动权，把握新一轮科技革命和产业变革发展先机，大力发展数字经济。

德邦证券指出，信创产业是数字经济、信息安全发展的基础，也是“新基建”的重要内容，将成为拉动中国经济增长的重要抓手之一。

对于近期信创行业的较好表现，创金合信科技成长股票基金经理周志敏分析指出，政策的出台加强了行业走强的逻辑。

“展望明年，投资者开始寻找还未被满足的潜在需求，信创正是还未被充分挖掘的板块。”周志敏进一步指出，从交易角度而言，今年计算机板块调整得比较充分，会有投资者左侧布局。

另外在业绩方面，相关个股的三季度成绩也提振了信创板块。开源证券指出，三季度信创赛道景气复苏明显，相关领军公司第三季度收入增速较上半年收入增速显著提振。

未来几年信创产业潜在空间数千亿

接下去，信创板块行情还能持续多久？

安信证券认为，国产化迫切性强、下游行业景气度高，未来有望激发信创相关标的业绩释放和价值兑现。

华西证券同样看好信创产业发展。其在研报中指出，我国一直面临基础软硬件领域的“卡脖子”风险，信创的推进打破了产品力与市场接受度之间的负反馈，相关基础软硬件公司将迎来快速发展，未来将形成具有国际竞争力的产业体系，成长出具有国际竞争力的龙头企业。

“2019年起，我国信创相关政策密集推出，致力于实现科技自主自强，其战略地位明显提升。进入2022年，以深圳为代表的省市地区不断出台政策，明确提出扩大信创产品市场规模，产业需求景气度高企。”国盛证券预计，党政信创有望逐步开启新一轮建设周期，行业信创渗透速度或持续加快。伴随数智化、信创化浪潮共振，国内企业有望实现弯道超车。

未来市场空间方面，国泰君安证券认为，政策红利驱动下，未来几年信创产业潜在空间数千亿，有望打开产业龙头成长空间。

“各行业的信创支出将会遵循利旧原则在每年的行业IT总支出中逐步提高占比，以持续的增量替换填补存量市场。”据安信证券测算，未来五年行业信创市场空间的偏保守参考范围约为3418-8701亿元。

但短期来看，周志敏指出，信创板块的驱动还是逻辑驱动，并未进入数据驱动。“可以留待明年观察运营商的采购招标信息，一旦发现这些标的实现了持续的利润转化，那么信创的主升行情可能就会到来。”

具体到产业链，德邦证券研报指出，信创产业链大体分为软件领域、硬件领域、实际应用和信息安全四大类。

其中，平安证券最为看好信创产业发展带来的基础软硬件机会。

财通证券则建议关注信创产业链各环节具有国内领先优势的标的。如CPU环节的海光信息（688041）、龙芯中科（688047），PC&服务器环节的中科曙光（603019）、中国长城（000066）、浪潮信息（000977）等。

另外，华西证券推荐关注国产WPS龙头厂商金山办公（688111）、国产中间件龙头东方通（300379）、国产PDF龙头福昕软件（688095）、国产服务器龙头中科曙光。