计算机股持续走强，行情持续性如何？信创、网络安全最被看好

10月13日，A股计算机股延续强势，领涨两市。

截至当日收盘，计算机板块涨2.67%，居申万31个一级行业涨幅首位。概念板块方面，计算机相关指数涨幅居前。Wind数据显示，操作系统指数（884987）大涨4.84%，网络安全指数（884133）、华为鸿蒙指数（8841443）涨超4%，华为HMS指数（8841306）、云计算指数（884091）也涨超3%。

业内人士认为，近期计算机板块走强主因有三个：一是板块调整已较为充分；二是“自主可控”主线从半导体延伸至计算机行业；三是有政策催化预期。

计算机板块延续强势，信创概念走强

周三大涨3.98%后，计算机板块在周四延续强势。截至10月13日收盘，科创信息（300730）、中科江南（301153）、数字认证（300579）等近20只个股涨停或涨超10%。其中，竞业达（003005）7天6板，南天信息（000948）6天4板，神州数码（000034）、中国软件两连板。

资金方面，计算机行业获主力资金净流入5.34亿元，在申万一级行业中净流入额居首。其中，中国软件（600536）、慧博云通（301316）、卫士通（002268）分别获主力资金净流入2.51亿元、1.91亿元、1.16亿元。

对于计算机板块中软件、操作系统等概念股强势兴起，方正证券首席市场分析师赵伟认为反弹有两大逻辑：一是板块估值较低。计算机板块自2020年7月申万计算机指数创新高以来，已经调整了近27个月，较此前的最高点接近“腰斩”，调整已较为充分。

“其二，国产化的迫切性再度提升。”赵伟认为，当前信创（信息技术应用创新）概念中的操作系统、软件等概念个股具有较强的国产化属性。

富国基金进一步指出，“自主可控”主线从半导体延伸至计算机行业。前期半导体行业已经在“自主可控”逻辑下演绎，而本轮“自主可控”行业则扩散至计算机行业。

“未来‘安全’成为主线。”华宝基金进一步指出，信创板块还持续存在政策催化预期。

另外在消息面上，光大证券还指出，10月12日，上交所发文优化了上证信息安全等13条指数，发布、优化的13条指数中，科技创新领域指数2条（中证科技创新信用债指数、中证创新主题信用债指数）、数字经济领域指数1条（上证信息安全主题指数），突出新一代信息技术等投资标的。

信创板块备受看好

展望后市，计算机板块的行情还能持续多久？

红塔证券认为，今年以来计算机行业受国内外宏观经济影响较大，目前无论是估值还是资金配置都处于历史较低水平，对于一些高景气度板块及行业龙头公司的投资机会应当开始重视，特别关注三季报和年报的边际变化情况。

“当下可能是计算机板块的最佳配置时点。”首创证券认为主要原因有五：一是本轮板块调整时间已超24个月，时间足够久；二是三季度后板块2022年估值更具确定性且类似历史底部情况；三是国内经济逐步复苏，第三季度和第四季度可能出现板块业绩拐点；四是有望出现新的政策催化；五是智能驾驶和能源互联网等产业大势所趋。

具体到细分领域，红塔证券认为，计算机行业信创领域的相关投资机会值得中长期关注。信创产业涉及芯片、硬件、操作系统、数据库、中间件、应用软件等多个方面，国产化进程有望加速。

首创证券也表示看好信创板块的发展。今年以来，以运营商为代表的行业信创持续加速，信创产品份额不断提升。预计后续除运营商外，金融、能源及各类央企信创也有望加速。

太平洋证券同样认为行业信创有望成为2023年计算机最大的投资主线。

此外，首创证券还看好网络安全板块业绩的持续改善。“2021年以来，板块受到疫情及行业竞争加剧等多因素影响，业绩持续疲软。未来板块收入同比增速有望恢复，且随着竞争缓和，费用投入回归理性及毛利率改善，板块利润端也有望同步恢复。”

具体到个股，光大证券建议关注信创产业三条投资线索：一是基础硬件，建议关注神州数码、纳思达（002180）、中国长城（000066）、中科曙光（603019）；二是基础软件，国产操作系统建议关注中国软件、诚迈科技（300598），数据库方面建议关注太极股份（002368）、海量数据（603138），中间件方面建议关注东方通（300379）、宝兰德（688058）；三是应用软件，通用软件建议关注金山办公（688111）、用友网络（600588）。