上海市推进区域性股权市场发展新规出炉：金融办实施日常监管

3月13日，中国上海网发布了《关于推进本市区域性股权市场规范健康发展的若干意见》（下称《若干意见》）。《若干意见》对股权交易市场的功能定位、建设要求、监督管理、支持政策等做出了规定。

《若干意见》自2018年3月1日起实施，有效期至2022年12月31日。

2017年初国务院办公厅出台了《关于规范发展区域性股权市场的通知》和中国证监会《区域性股权市场监督管理办法》，这两个文件从中央政府层面对区域性股权市场的功能定位和监管要求等做出了明确规定，并要求地方政府在职责范围内制定配套文件，落实有关监管规则。

《若干意见》强化了上海市区域性股权市场的功能定位，“着力将本市区域性股权市场建设成为服务本市中小微企业的私募股权市场，建设成为地方政府扶持中小微企业政策措施的综合运用平台，建设成为本市多层次资本市场的重要组成部分。”

同时，为体现上海特色，在第二条提出了将区域性股权市场建设与上海市贯彻落实国家战略相结合的定位要求。

《若干意见》也明确了上海市区域性股权市场建设要求，上股交作为上海市区域性股权市场运营机构，要求其依法合规运营。

在监管方面，《若干意见》明确上海市金融办作为日常监管部门，按要求与上海证监局建立监管协作和信息共享机制，上股交负责对市场参与者进行自律管理，制定有关业务规则及操作细则。

《若干意见》还对上海市区域性股权市场的支持政策做出完善，增加了与境内外多层次资本市场对接、争取创新先行先试、扶持政策聚焦平台等政策。

以下为《关于推进本市区域性股权市场规范健康发展的若干意见》全文

关于推进本市区域性股权市场规范健康发展的若干意见

根据《国务院办公厅关于规范发展区域性股权市场的通知》（国办发〔2017〕11号，以下简称《通知》）、证监会《区域性股权市场监督管理试行办法》（证监会令〔第132号〕，以下简称《办法》）等，现就推进本市区域性股权市场规范健康发展提出若干意见如下：

一，强化本市区域性股权市场的功能定位

（一）按照《通知》《办法》要求，着力将本市区域性股权市场建设成为服务本市中小微企业的私募股权市场，建设成为地方政府扶持中小微企业政策措施的综合运用平台，建设成为本市多层次资本市场的重要组成部分。

（二）将本市区域性股权市场建设与贯彻落实国家相关战略部署密切结合，着力发挥其功能性平台作用，促进大众创业万众创新，为上海国际经济、金融、贸易、航运、科技创新中心（以下称“五个中心”）和自贸试验区建设等提供有力支撑。

二，明确本市区域性股权市场的建设要求

（三）立足于中小微企业尤其是科技型、创新型中小微企业发展需要，以融资促进和企业培育为核心，集聚综合金融服务资源，完善中小微企业服务生态圈，建设融资功能完备、服务方式灵活、运行安全规范的本市区域性股权市场。

（四）上海股权托管交易中心是本市区域性股权市场运营机构，要严格按照法律法规规定及《通知》《办法》要求，组织本市区域性股权市场的活动，确保市场平稳运行、功能有效发挥。

（五）本市区域性股权市场的各项活动，应当遵守《通知》《办法》中有关服务地域、证券品种、发行转让方式、投资者适当性管理等的规定。除区域性股权市场及国家金融管理部门批准的证券交易场所外，本市其他各类交易场所不得组织证券发行和转让活动。

三，加强本市区域性股权市场的监督管理

（六）市金融办负责制定对本市区域性股权市场及其运营机构进行监督管理的日常工作制度，组织实施日常监督管理，并履行市政府赋予的其他职责。

（七）市金融办要按照要求，与上海证监局建立监管合作和信息共享机制，配合其对市场规范运作情况进行监督检查，对市场风险进行预警提示和处置督导。

（八）上海股权托管交易中心负责对市场参与者进行自律管理，制定有关业务规则及操作细则，实时监控市场业务活动，及时进行信息报送和重大事项报告，对市场主体的违法违规行为进行自律管理，有效防范和化解市场风险。

四，完善区域性股权市场的支持政策

（九）支持本市区域性股权市场借助上海“五个中心”和自贸试验区建设等相关政策措施，充分发挥有关金融开放创新优势，积极与境内外多层次资本市场对接，在有关政策框架内，争取相关创新业务先行先试。

（十）市金融办、市发展改革委、市经济信息化委、市科委、市商务委、市财政局、市国资委、市工商局、张江高新区管委会等部门要按照《通知》《办法》要求及本市区域性股权市场发展需要，进一步完善有关企业培育、工商登记、外资并购、财政扶持等支持政策措施，依托本市区域性股权市场，提升扶持中小微企业政策措施的市场化运用水平。同时，加强政策聚焦，为本市区域性股权市场发展营造良好环境。各区政府要结合实际情况，继续加大对辖区企业挂牌区域性股权市场的鼓励引导支持力度。

本意见自2018年3月1日起实施，有效期至2022年12月31日。