零跑汽车预计9月29日港交所挂牌，每股最高发售价62港元

造车新势力浙江零跑科技股份有限公司（下称“零跑汽车”）敲定上市时间。

9月20日，零跑汽车在港交所公告称，9月20日-9月23日招股，香港IPO全球发售的发售股份数目为13081.91万股，面值为每股H股人民币1元，每股最高发售价62港元，预期不低于每股48港元。

零跑汽车预计发售时间为9月29日（星期四）上午9时，H股将以每100股为买卖单位，交易代码9863。

招股书显示，零跑科技本次IPO募集资金约40%用于研发、约25%用于提升生产能力，约25%用于扩张业务及提升品牌知名度，约10%用于运营资金及一般公司用途。

继蔚来（9866.HK）、小鹏汽车（9868.HK）、理想汽车（2015.HK）之后，零跑汽车率先夺下了造车新势力的第四张IPO门票。

创始人兼CEO朱江明夫妇共持有31%股权

今年3月17日，零跑汽车向港交所提交了上市申请书。8月29日，港交所显示，零跑汽车通过港交所上市聆讯，联席保荐人为中金公司、花旗、摩根大通和建银国际。

据招股书，零跑汽车成立于2015年，注册资本10亿元，为一家智能电动汽车公司。

其实零跑汽车也是一个跨界造车者，2015年，浙江大华技术股份有限公司（002236，大华股份）及其主要创始人共同投资成立零跑汽车。大华股份是一家监控产品供应商和解决方案服务商，零跑创始人兼CEO朱江明也是大华股份的联合创始人之一。

朱江明曾在接受澎湃新闻采访时表示，希望零跑能够复制大华股份的成功路径。他认为，未来汽车核心不在传统的制造工艺，而是三电技术、自动驾驶、智能网联，而网络互联、软硬件结合、嵌入式应用是大华的看家本领。

成立之初，大华股份为零跑汽车第一大股东，持股33%，现已稀释至8.89%。截至最后实际可行日期，傅利泉、朱江明和陈女士（傅利泉配偶）分别持有大华股份已发行股本的34.19%、5.36%和2.38%。

从零跑汽车的股权结构看，招股书显示，截至招股章程日期，朱江明为公司第一大股东，持股9.15%，第二大股东傅利泉持股9.01%。朱江明和傅利泉夫妇为一致行动人，构成公司单一最大股东集团，直接及间接持有合计31.01%的股权。

近年来销量大增，亏损扩大

在产品方面，零跑汽车目前在售车型共有3款量产车和一款预售车型，其主力车型T03售价为7.95万元起；S01起售价为12.99万元；C11起售价为17.98万元；其第四款车型C01即将于9月28日上市，售价18万元起。

招股书提到，到2025年底，零跑计划推出8款全新车型，其中包括三款轿车、四款SUV车型以及一款MPV车型，以扩大其产品矩阵，覆盖更多的细分市场。

在销量方面，零跑近期以来可谓异军突起。2020年，零跑汽车共计交付8050辆；2021年，共计交付4.37万辆，同比增443.5%；今年8月，零跑交付1.2万辆，同比增180%；今年1-8月，其累计交付量已达到7.66万辆，在销量上已经与造车新势力头部企业旗鼓相当。

随着销量的提升，零跑汽车的营收也实现了成倍增长，不过与此同时，其亏损也在大幅扩大。

招股书显示，2022年第一季度，零跑汽车实现营收19.92亿元，较去年同期的2.78亿元同比增长616.4%；净亏损10.42亿元，较去年同期的3.97亿元同比扩大162.47%。

2019-2021年零跑汽车的营收为1.17亿元、6.31亿元、31.32亿元；净亏损分别为9.01亿元、11亿元、28.46亿元。也就是说，零跑汽车前三年营收38.8亿元，但净亏损却高达48.5亿元。

截至发稿，蔚来（9866.HK）和理想（2015.HK）涨逾5%，小鹏（9868.HK）涨逾9%。wind数据显示，从上市至9月19日，蔚来汽车（9866.HK）区间跌幅2.87%，理想汽车（2015.HK）跌幅为19.57%，小鹏汽车（9868.HK）跌幅则为65.42%。