10亿元！冈本在华总经销商被大湖股份收编，去年净利近1亿

12月22日晚间，拥有中国最大淡水湖面资源的大湖股份（600257.SH）公告，公司拟以10.40亿元的交易价格收购西藏深万投51%股份，西藏深万投主要资产为万生堂，后者是日本安全套品牌冈本的营销商。

公告显示，根据重组预案，本次交易标的资产的交易价格合计为10.40亿元，其中5.05亿元的对价以现金方式支付，其余对价以发行股份的方式支付，发行股份购买资产的股份数量为8464.55万股，发行价格6.33元/股，募资总额为5.36亿元。本次交易完成后，公司原实际控制人罗祖亮控制上市公司18.49%股权，仍为公司实控人，西藏深万投将成为上市公司的控股子公司。

此前大湖股份的主营业务为水产品、药品与医疗器械的零售批发，白酒的生产、加工和销售。公司拟通过并购大健康流通企业，与现有业务资源充分整合，利用标的公司的渠道优势，发挥协同效应，获得外延式发展的契机，完成大消费、大健康概念的产业升级，对接消费升级浪潮，与公司现有资源进行高效整合，实现跨越式发展。

大湖股份表示，此次交易完成后，大湖股份业绩将得到大幅提升，更好地回报上市公司股东。交易对方西藏深万投2016年实现收入6.17亿元、归属于母公司的净利润 9852.83 万元。预计2017年度至2020 年度，净利润将分别不低于1.7亿元、1.8亿元、2亿元和2.2亿元；2018-2020年累计实现的净利润总额不低于6亿元。

大湖股份还在公告中指出，公司旗下拥有湖南德海医药贸易有限公司和湖南德海大药房医药食品零售连锁有限公司等两家医药批发和零售的全资子公司，拥有二类医疗器械资质，并拥有充分的经营医药类产品的管理和销售经验。 而本次交易标的公司深圳万生堂主要从事的安全套销售，同属于二类医疗器械。从长期运营的角度来看而大湖股份可利用万生堂渠道资源和销售能力优势进行药品市场定位及制定精确营销策略，并拥有冈本的中国大陆的独占经销权及稳定的现金流。

深圳市万生堂实业有限公司是日本冈本株式会社安全套产品的中国大陆地区总经销商，主要负责冈本安全套及周边产品在中国的品牌运营及销售管理。此外，万生堂还经营啾啾母婴用品、惠百施牙刷、松下电池、自有品牌优至口罩等产品。

万生堂的总部设在深圳，在上海、北京、广州、成都、武汉建立了五大运营中心，销售面向全国市场。深圳万生堂经营的主要产品为冈本安全套及周边产品，该部分产生的收入占 万生堂整体收入的 90%以上。

在未来，万生堂计划主要提升二三线城市的销售额。公司表示，随着经济发展和居民消费观念升级，以及国家对安全套的推广，预计二三线城市市场规模将会持续扩大。

据瑞信银行（Credit Suisse）估计，世界安全套行业市场规模未来将以5%左右的速度增长。2017年5月最新数据表明，全球安全套出口价值较去年同期增长31%，年初至 5 月份增长 49%。中国安全套市场容量巨大，预计每年复合增长率在10%左右。据统计，我国的安全套使用适龄人群大概有7亿，常用消费人群9,000万，安全套的年产量约为30亿只。随着我国人口和育龄人群仍呈上升趋势，政府推行避孕节育措施“知情选择”活动政策，人们健康意识的不断提高，国内安全套市场潜力将在100亿只以上。