又一个迫切需要国产替代的产业

质谱仪作为“科学仪器的皇冠”，技术壁垒高筑，应用领域广泛。作为“科学仪器的皇冠”，技术壁垒高筑，应用领域广泛。

文/每日财报 苏锋

科学仪器的国产替代已刻不容缓。

在《产业关键共性技术发展指南》中，“质谱分析检测技术”被明确列为具有应用基础性、关联性、系统性、开放性等特点的产业关键共性技术。

质谱仪具有通用性，具有更高分辨、更高灵敏、更高通量和更高准确度的特性，在工业生产过程中，质谱仪的应用可以生产出更高质量的产品，在食品、环境等领域，受检测监管趋严，质谱仪的应用普及度持续提升是大势所趋。

另一方面，质谱仪属于高端实验分析仪器，技术壁垒高，有“皇冠明珠”的美称，进口依赖度较高，未来国产替代空间较大。

快速渗透

1912年，英国著名物理学家约瑟夫·约翰· 汤姆逊研制出一台简易质谱仪，为质谱学的发展奠定了基础，并预见其在化学领域的发展前景。1919年弗朗西斯·威廉·阿斯顿研制出第一台精密质谱仪，测定了50多种同位素的质量数，开启了质谱学的快速发展时代。

TransparencyMarket Research的数据显示，预计全球质谱市场2018-2026年行业平均增速约7.6%，超过全球实验分析仪器4%的行业平均增速。

全球质谱仪行业规模增速明显高于实验分析仪器平均增速，主要是受益于产业升级和部分领域检测要求不断趋严，渗透率逐渐提升，中国尤其如此。

2020年，国内质谱仪行业总需求规模约 142 亿元，约占全球总规模的1/3。2014-2020年我国质谱仪总需求规模 CAGR达到20.2%，远高于全球7%的平均水平。

随着我国经济的不断发展，环境污染、食品安全、医疗健康等问题日益突出，对发展高端科学仪器提出了迫切需求。作为高端科研仪器，质谱仪在各个领域的使用越来越广泛，对比发达国家，我国市场对质谱仪器的普及率非常低，未来需求有望保持较高增速。

以医疗领域为例，美国质谱临床检测市场规模约为90亿美元/年，占总医学检测市场的15%左右，仍保持较快增长，渗透率还有提升空间。相比之下，我国临床质谱检测仅占医学检测市场的0.5%左右（总检测收入约6000亿元/年），对标美国15%渗透率，国内临床质谱检测渗透率提升空间较大。

加速追赶

全球质谱仪市场主要被国际行业巨头占据，参与者主要为沃特世、丹纳赫、布鲁克、安捷伦、赛默飞、生物梅里埃、岛津等公司，大约占据全球了 90%的市场份额。

2020年，第一大品牌是SCIEX，占到全球份额的22%，第二大品牌安捷伦全球市场占有率为20%，第三大品牌赛默飞市占率为17%，第四大品牌WATERS全球市占率为13%，第五大品牌布鲁克全球市占率为16%，前五大品牌合计占到全球份额的88%。

从全球市场来看，目前质谱仪的销售主要集中于欧美地区，其中北美地区占据了全球质谱仪市场的主导地位，美国是全球最大的质谱仪销售市场，英国、法国、德国占据了欧洲地区质谱仪市场的主要份额。未来随着中国、印度等亚洲国家经济的不断发展，亚洲各国对高端质谱仪的需求也会不断提高，亚洲是全球质谱仪市场中增速最快的地区，而中国是亚洲的主要增长点。

遗憾的是，我国在质谱仪领域的研发、产业化及应用技术水平均落后于西方发达国家，国内高端质谱仪市场长期被国际行业巨头垄断。

近年来，我国每年进口质谱仪总金额已经超过10亿美元级别，质谱仪进口额约占国内质谱仪行业规模的90%。2020年，我国进口质谱仪总金额为15.25亿美元，2021年前11月质谱仪进口额达到14.3亿美元。

2019 年，国内政府采购质谱仪领域，外资品牌占据绝大份额。根据仪器信息网从政府招采网上统计到的不完全信息，2019 年上半年赛默飞以1.17亿元的中标金额独占26%的质谱政采市场，SCIEX以7805万元的中标金额位居第二，第三位安捷伦的占比达到12%，沃特世、岛津基本持平，各自占到11%的市场份额。另外，布鲁克、富鲁达、Nu Instruments、梅里埃、珀金埃尔默、日本电子等进口品牌也有1%-7%的份额。

国内掌握质谱仪所涉及的原理、模拟、计算、设计、工程化、工艺化、生产、应用开发及维护等各环节专业技术的专业类公司较少。主要国产企业包括广州禾信、谱育科技、舜宇恒平、博晖创新、华仪宁创、华质泰科、维科托、毅新博创等。

其中以禾信仪器和谱育科技（聚光科技子公司）为代表的国内质谱仪领先企业经过多年研发积累，技术进步较快，竞争实力不断增强，与国际巨头的技术差距不断缩小，市场份额提升较快，国产化进程也在不断加快。

2020年禾信仪器总营收3.12亿元，同增42.05%，2014-2020年收入CAGR达到42.04%。去年营业收入约4.64亿元，同比增加48.66%；归属于上市公司股东的净利润约7857万元，同比增加13.13%；基本每股收益1.38元，同比增加4.55%。

2020年，谱育科技收入5.89亿元，同增翻番以上137.5%。2021年谱育科技新签合同额约13.4 亿，同比增长65%，实现营业收入9.61亿元（同比+63%）、净利润1.24亿元（同比 +122%）

但值得注意的是，近两年有更多本土企业进入到质谱领域，例如样品前处理领先企业莱伯泰科，公司于2021年5月首次推出首款质谱产品Lab MS 3000 ICP-MS。

用国家最高领导人的话说：“关键技术是讨不来、买不来的。”自2022年1月1日起实行的《科学技术进步法》中第九十一条明确指出：“对境内自然人、法人和非法人组织的科技创新产品、服务，在功能、质量等指标能够满足政府采购需求的条件下，政府采购应当购买；首次投放市场的，政府采购应当率先购买，不得以商业业绩为由予以限制。

未来很长一段时间内，像质谱仪这种科学仪器将会逐步进入国产替代的周期，相关本土企业值得长期跟踪。