香港金管局总裁余伟文：与内地深化金融互联互通带来新机遇

香港金融管理局总裁余伟文日前接受新华社记者专访时表示，金融市场互联互通机制更加深化了香港与内地跨境金融投资领域的联系。金管局将不断优化和提升现有的互联互通机制功能，并探索新机遇，强化香港作为全球离岸人民币业务枢纽、国际资产管理中心及风险管理中心的角色，助力内地金融改革开放和人民币国际化。

余伟文表示，近年内地和香港互联互通机制不断扩展和深化，已逐渐成为国际投资者配置内地资产的主要渠道。互联互通机制为国际投资者提供了便捷而高效的投资渠道，与合格境外机构投资者（QFII）等安排优势互补，大大提升外资在内地股票及债券市场的参与度，亦推动人民币资产被纳入主要全球指数，对内地与香港金融发展有互惠互赢的作用。

在他看来，开通五周年的“债券通”可谓是国家金融市场开放中香港桥梁角色的缩影。

“香港有别于其他国际金融中心，其核心竞争力在于‘背靠国家、接轨全球’。这个得天独厚的优势让‘债券通’在国家债券市场开放中担当着重要的桥梁角色。”他表示，透过香港与内地金融基建的连接，国际投资者可在熟悉的监管环境下，沿用国际市场惯例，并透过长期合作的金融中介机构，便利地配置内地债券。

债券“北向通”开通五年来深受市场欢迎，总成交额由首月的310亿元人民币，升至今年5月的6750亿元人民币。截至5月底，外资持有内地债券的总规模约为3.7万亿元人民币，较“北向通”开通前增加了2.81万亿元人民币。

余伟文说，目前国际投资者持有的A股有超过三分之二是通过“股票通”投资，买卖内地在岸债券的也有超过一半通过“债券通”进行，足见这些互联互通机制在国际投资者中的影响力。

他认为，债券“北向通”仍有很大的发展空间。随着国际投资者持有内地债券资产的规模不断上升，其对风险管理工具的需求亦日趋殷切，“债券通”未来的主要工作之一应该是为“北向通”投资者提供多元化的风险管理工具，一方面丰富债券市场的产品配套，同时有助于提升香港风险管理中心功能。

7月4日，中国人民银行、香港证券及期货事务监察委员会、香港金管局发布联合公告，开展香港与内地利率互换市场互联互通合作（“互换通”），进一步推动人民币国际化，巩固香港国际金融中心地位。

余伟文说，“互换通”的推出非常及时，令国际投资者可以更便捷地管理债券投资相关的利率风险。它延续“债券通”的设计，通过内地与香港基础设施机构的连接，便利境外投资者在不改变现有操作习惯的情况下，开展境内银行间利率互换业务。

他表示，“互换通”将为香港金融市场在产品开发、配套服务等各个环节带来新的发展机遇，推动内地与香港债券市场的健康、持续发展。

余伟文认为，随着人民币跨境流通和使用规模持续扩大，国际地位稳步提升，国际投资者对于离岸人民币产品的需求亦会不断增加，香港将把握机遇，发展离岸人民币生态圈。

“例如在固定收益产品方面，继深圳市政府去年在港成功发债后，我们将推动更多境内外发行人使用香港的融资平台和专业服务，进一步丰富离岸人民币市场的金融产品，助力香港债券市场及绿色和可持续金融的发展。”他说。