汇丰晋信陆彬：三季度市场如夏花绚烂，看好智能电动汽车主线

“整个三季度我们对于市场的一个观点是比较积极和乐观的。”7月5日，汇丰晋信基金投资总监陆彬在一场直播中对于当下市场给出自己的观点。

在陆彬看来，随着经济逐渐恢复、货币财政政策宽松，以及海外市场加息预期调整后进入相对稳定期，三季度A股市场的国内外环境都较好；同时，当下时点的投资主线清晰可见，所以三季度市场可能如夏花般绚烂。

作为2020年的“股基冠军”，陆彬早在3月末就曾表示，站在一两年的维度看，有不少行业和公司都出现了很大的机会。尤其是在一季度结束后，2022年后续三个季度的投资主线会是“优质成长”。

5月下旬，陆彬再度公开表态：“当前投资机会大于投资风险，得和时间赛跑！我焦虑的不是市场的下跌，而是一些需要持续验证的投资机会，会否在短时间内被大家快速发现。”

7月5日，陆彬表示，自己关于“下半年市场主要机会在优质成长”的观点并没有发生变化，但他认为，下半年市场会以优质成长为主线、价值股为辅，两者之间的“跷跷板”效应不会像上半年那么明显。

“下半年重要的不是选哪个风格，而是要选到价值、成长方向的主要投资方向。”陆彬看好的成长主线，就是智能电动汽车。

陆彬解释道，新能源行业是产业性的机会。在2019年年底到2020年初，他就曾表示这一次的新能源的产业机会可能是类似于10年前的智能手机的一次大的机会，这一产业趋势会一直延续到2025年以后，或者是到2030年。“新能源行业今年的持续性会比较强，……到了7月份，其实今年市场成长方向的投资主线我觉得已经非常清晰了，就是智能电动汽车，这一块的行情是可以持续的。”

优质成长方面，除了智能电动汽车，陆彬还关注医药、半导体、TMT等成长行业的投资机会。

医药行业方面，陆彬会关注国内政策和国际政治关系的变化，一旦这两者出现明确变化，医药可能会出现明确右侧的投资机会。

“从去年7月份开始，半导体板块其实调整的幅度还是比较明显的。”陆彬称，他在等待半导体行业是否会在未来几个季度出现一次拐点，而这个拐点大概率会出现在三四季度，把握拐点可能会带来不少的投资机会。

在谈到TMT行业时，陆彬表示，TMT行业不管看5年和10年，当前的估值属于历史基本上最便宜的时候，尤其是电子、计算机里，很多公司的估值已经具备非常大的吸引力。

同时，陆彬也在看消费电子或者是计算机一些行业的基本面的变化，大概率倾向于认为，3季度会看到了基本面的拐点。

在价值投资方向上，陆彬会去关注券商为代表的非银板块，来作为价值方向的配置。

同时，陆彬也会密切关注一些能源方面的公司，认为和油气煤相关的行业下半年会有持续的超额收益。“因为我们不仅看到了盈利的区域性，当前的估值，包括它的分红率也是比较有吸引力的。”

陆彬也在直播中坦言，市场见底反弹，投资人的通常心态可能是好不容易回本了，急于卖出兑现，但基于他对三季度市场的观点，他建议“让子弹再飞一会”。