兰州银行交投趋冷淡，单一及最大十家客户贷款集中度逼近红线

作者：王莉

出品：全球财说

近期，裁判文书网公布的一则刑事判决书披露了兰州银行原监事长李玉峰向中国人民银行兰州中心支行原党委书记、行长杨明基行贿细节。

裁判文书显示，李玉峰，男，1962年9月12日出生，汉族，甘肃省漳县人，大学本科文化，兰州银行股份有限公司原监事长，户籍住址为甘肃省兰州市城关区。其因涉嫌行贿罪、非国家工作人员受贿罪于2021年1月18日被兰州市西固区监察委员会采取留置措施，于2021年7月16日被刑事拘留，同年7月22日被执行逮捕。

李玉峰被逮捕的当年兰州银行正在冲刺IPO。

2021年，兰州银行加速推动上市进程，于2021年9月9日顺利通过证监会发审委审核， 12月3日获得证监会IPO批文， 2022年1月17日成功在深交所主板上市，成为全国第42家A股上市银行，第17家上市城商行，甘肃省首家A股上市银行。

兰州银行刚上市之初，有过几个涨停板，同时因为次新的概念而有过几轮炒作，就IPO首秀而言，兰州银行要比重庆农商行等好太多。但股价的炒作不能仅靠概念，长远来看经营状况还是最重要的，

近期兰州银行交投明显清淡，未来经营是否能为提振股价注入力量，还需持续观察研究。

营业利润下降

2021年报是兰州银行上市后的首份年报。从中分析发现，该行有缺陷，亦有发展空间。

2021年该行营业收入达78.36亿元，该行称达到了历史新高，同比增长7.29%，归母净利润同比增长4.58%。

表面看，营收和净利均实现增长，但实际上，该行净利润得以增长，是因为所得税大幅减少所致，其营业利润及利润总额同比下降，分别同比下降0.84%和1.29%。截至报告期末，该行所得税费用为-0.61亿元，较上年同期减少0.90亿元，减幅303.12%，主要原因是递延所得税资产增加所致。

同时，该行利息净收入增幅不低，同比增长25.51%，营收增幅与利息净收入增幅的差距原因则在于非利息净收入，截至报告期末，该行非利息净收入18.24亿元，较上年同期减少6.90亿元，减幅27.44%，主要是公允价值变动损益减少、处置资产减少。二者分别同比下降101.46%和98.82%。

兰州银行手续费及佣金净收入2021年同比大增超7成，乍一看还挺亮眼，但在该行手续费及佣金收入构成中，仅有两个业务手续费收入增长，且是大增，分别是代理业务手续费和理财业务、托管及其他受托业务佣金，分别同比大增111.76%和381.97%。但其他与经营紧密相关的中间业务收入却都不同程度下降，且这两项增项业务的可持续如何，也比较受外部环境影响。

图片来源：兰州银行2021年年报

造成营业利润下降的因素主要是营业支出增幅高于营业收入增幅，2021年该行营业支出同比增长9.53%，高于营收增幅。推高营业支出增长的因素主要是拨备计提，其信用减值损失和资产减值损失增幅最高，分别同比增长11.9%和117.01%。

冒着利润下降风险也多计提拨备其实兰州银行心中也有成算，2021年该行拨备覆盖率达到191.88%，虽然这个水平在上市行中属于偏低水平，但对于兰州银行而言，已是近5年的新高。虽然多计提拨备导致营业利润下降，但由于所得税的冲减，还是能最终保证净利润实现增长，与此同时，这个拨备水平可以为该行未来利润增长提供反哺。

对公与个人存贷款倒挂

在经营方面，兰州银行存在一个缺陷，同时也隐含有发展空间。

根据2021年报，该行对公与个人的存贷款存在倒挂现象。2021年其公司贷款占比超6成，个人贷款占比尚不到3成，但存款结构却与贷款反其道行之，2021年该行个人存款占比超6成，公司存款占比则不足3成。

图片来源：兰州银行2021年年报

对公存款能有现在的数据，还是该行通过积极扩大对公“朋友圈”带来，新增对公客户1.28万户，在16个市县区实现住宅维修资金业务落地，与13个地区的教育局签订合作协议，对公存款净增81.9亿元，增长8.3%。

对于个人存款占比高，除了该行所称推出“产品+非金融服务”营销模式，提供精准营销和差异化金融服务的原因外，或与其地域也有关系，国有大行及股份制行在甘肃地区的布局力量明显偏弱，这也为当地地方银行发展提供了空间，不像经济发达地区银行竞争激烈，地方银行被压制比较明显，尤其是揽存方面付出的成本较高。

兰州银行个人存款在增长的同时成本率还在下降，而对公存款平均成本率并未下降。

但是在对公经营方面，该行能力明显还是偏弱。该行对公贷款在大环境影响下，平均收益率下行，利息收入也高于个人贷款，但是从最终营业利润看，该行还是个人业务的营业利润水平高。

数据显示，该行公司业务（不仅仅包含贷款）资产总额占比最高，超5成，但营业利润占比却很低，连10%都不到，占比最高的则是个人业务，2021年该行个人业务营业利润占比超5成。尽管2020年和2021年的业务营业利润占比结构情况差距较大，但其中的一个共性就是公司业务的营业利润占比远远不及个人业务。

图片来源：兰州银行2021年年报

显然，个人业务的盈利水平要高于公司业务，未来该行是否会更重视个人业务尚未可知，毕竟个人业务管理较公司业务相对繁琐。

客户贷款集中度高

兰州银行不良贷款率微降，但1.73%的水平在上市行中仍属于偏高水平，同时该行并非不良双降，其不良贷款余额仍在增长。

不管怎么说，和上市前的几年比，数据已是比较优秀了，同时该行的逾期贷款也在下降，不过其中逾期期限超过1年的贷款增长。

从贷款五级分类看，未来不良仍有上行风险，其2021年关注类贷款、可疑类贷款和损失类贷款均在增长，另外次级和可疑类贷款迁徙率也同比升高。

此外，该行房地产贷款和与房地产相关的建筑业贷款占比很高，其中建筑业贷款在各行业贷款占比中居首位，除去票据贴现外，房地产贷款占比位居第三。

近日，兰州银行酒泉分行因存在贷款五级分类不准确、授信管理落实不到位两宗违法违规事实。依据《中华人民共和国银行业监督管理法》第四十六条，中国银行保险监督管理委员会酒泉监管分局对其处以罚款五十万元。

此外，该行还存在贷款集中度过高方面问题：该行2021年单一集团客户授信集中度上升，达14.52%，已经逼近15%监管红线，最大十家客户贷款集中度达44.52%，也接近50%的监管红线。