集成灶拥有广阔行业增长空间，市场正逐步向一二线城市扩张

近年来，由于城镇化率提升带动居民厨电产品需求上升，人均可支配收入不断增长，逐步提升居民厨房电器保有率，消费群体更新换代、消费观念升级，旧厨房改造、中小户型及开放式厨房装修，提升了集成灶的刚性需求，使集成灶产品行业规模整体呈现增长趋势。

集成灶是一种集吸油烟机、燃气灶、消毒柜、储藏柜等多种功能于一体的厨房电器，行业里亦称作环保灶或集成环保灶。与传统分离安装的烟机和灶具相比，集成灶具有节省厨房空间、油烟吸净率高以及环保、节能、无油烟、超静音等特点，具备消费升级属性，对传统烟灶类产品具有替代性。

目前集成灶产品对比传统油烟机在风压、风量等参数上相差不大，但吸排距离减半带动集成灶控烟、降噪、油烟分离等性能显著提升，同时产品外观设计持续优化，因此集成灶产品在性能与外观上相较传统分体式具备竞争力，为该品类长期渗透奠定良好基础。

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集成灶历经三代变革

集成灶通过模块化的产品设计和低空下 排的吸油烟方式实现更加高效的油烟净化能力和更低的噪音。自2003年第一代集成灶在美大诞生起，集成灶的性能和优点逐步被市场所了解并接受，发展至现在共历经了三代的变革。

深井下排式集成灶（第一代集成灶）。深井式集成灶的锅架是下凹进去的，锅放在下凹处烹饪，井沿一圈是吸烟口，贴附式吸烟，并预留有单柄锅锅柄的 放置空间，以便于单柄锅的放入。

由于是下凹式，因此在使用时对锅的口径及操作方式有一定的限制，且存在一定的安全隐患。深井式集成灶作为第一代集成灶的初创产品，虽然油烟吸净率达到了 95%以上，但由于灶面采用了下凹式设计，结构封闭，空气补充不足，导致燃气无法快速散去。

且由于是贴附式吸烟，很容易将燃 气与烹饪过程中产生的火苗以及食用油一起卷入油烟机内，从而导致集成灶爆炸。

第一代集成灶由于技术不成熟给人造成了“会爆炸”和“不安全”的印象，因此并没有大范围的被市场和消费者所接受。

侧吸下排式集成灶（第二代集成灶）。经过集成灶所有企业不断努力，在第一代的基础上进行升级改造，历经五年研发出了侧吸式集成灶。

侧吸式集成灶是采用侧面吸烟的方式，从而达到了油烟分离的效果，完美解决了第一代的安全隐患，且吸烟率仍可以高达98%以上。第二代集成灶在技术上已经相对较为成熟，但仍有因吸烟孔过多，造成烟油洗排路径紊乱的问题。

侧吸式模块化集成灶（第三代集成灶）。第三代集成灶的诞生预示着， 中国集成灶进入了 3.0 时代，在将吸油烟机、灶具、消毒柜等进行了独立式设计的基础上，又彻底解决了第一和第二代产品存在的安全、维修、清洗等一系列难题。

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集成灶拥有广阔增长空间

据奥维云网(AVC)推总数据显示，2021年国内厨卫市场(油烟机、燃气灶、消毒柜、洗碗机、嵌入式、集成灶、热水器)整体规模达到零售量9156万台、零售额1528亿元，零售量同比下滑6%，零售额同比增长7%。

其中传统厨电(油烟机、燃气灶、消毒柜)表现较为乏力，2021年传统厨电市场整体规模零售量5153万台、零售额564 亿元，零售量同比下滑9%，零售额同比增长2%。

集成灶作为厨卫市场增长最快的细分品类之一，已经多年保持超两位数的稳步增长。2021 年，据奥维云网推总数据显示，集成灶市场规模达到零售量304万台、零售额256亿元，零售量同比增长28%，零售额同比增长41%。

2021年集成灶零售量与油烟机零售量之比约为1:7，2019年为1:12，集成灶零售量与燃气灶零售量之比接近1:8，2019年为1:14，集成灶的行业渗透率、传统烟灶替代率进一步提升。

基于集成灶产品相对于传统烟灶产品的性能优势，以及功能集成、节省空间等优点，集成灶产品在享有厨电行业的自然增长之外，还会加快对传统吸油烟机和燃气灶的替代速度，市场渗透率有望继续提升，从而进一步推动集成灶产品市场规模的增长。

因此，从烟灶市场整体需求来看， 集成灶仍拥有较大广阔的行业增长空间，市场容量广阔。

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集成灶企业市占率领先

集成灶行业准入门槛高，具备较强的技术壁垒及服务壁垒。由于多种电器模块化组合对产品的安全性能要求较高，新进入者需具备一定的技术实力。

此外，集成灶购买后需要专业人员上门安装，上排烟道家庭涉及改造烟道，后续需要模块化拆卸维修及清理，对服务能力要求高。

市场集中度仍有提升空间，集成灶企业市占率领先。根据产业在线，2021年，美大市占率最高，为20.3%，其次为火星人，市占率为12.7%，行业CR2为33.0%。

单线上渠道来看，目前集成灶企业线上市场占有率领先其他家电企业，根据奥维云网，火星人近两年市占率稳居第一，2021年达23.4%，亿田市占率2021年升至行业第二，达11.3%，2021年行业CR2为34.7%。

行业规范逐渐完善叠加品牌认知度提升，头部集成灶专业性品牌有望继续提升市占率。2021年精装房首份集成灶品类招采标准落地，为精装房集成灶采购提供了指引，2022年1月家用燃气灶具新规的实施对燃气灶提出了更严格的标准。

随集成灶行业规范的不断完善，头部企业将获得更大的发展机会，中小企业生存压力增加，利好头部集成灶继续提升市场份额。

此外，作为新兴品类，随集成灶消费者的品牌认知逐步增强，头部集成灶专业性品牌有望继续提升市占率。

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集成灶向一二线城市扩张

根据中怡康2018年的统计，集成灶的重点销售区域省份为浙江、湖南、四川、湖北、重庆等，这些区域除浙江是集成灶产区外，其他区域饮食均以吃辣著称，集成灶炒辣椒的实际推广案例在这些区域备受推崇。

集成灶目前逐渐大众化，从百度搜索指数的变化来看，对比2015-2017年，集成灶2019-2021年在非吃辣省份的搜索指数有所提升。

传统厨电品牌的电商渠道独立于经销渠道，以老板电器为例，经销商不进行线上采购，而集成灶公司火星人、亿田、帅丰的经销商可线上采购集成灶并获得返利，以火星人为例，经销商线上采购的单台返利约占售价的25%左右。

经销商线上采购的意义在于：线上采购可提高公司销量排名，形成口碑发酵，从而有效带动线下门店的销售业绩。

集成灶企业渠道下一阶段的竞争将聚焦在一二线城市扩张。集成灶销售网络主要铺设在三四线城市，以浙江美大为例，在三四线城市的销售额2020年占营收的75%。

目前各企业正逐步向一二线城市扩张，奥维云网数据显示集成灶专业性品牌2020年在一线、二线城市线下的零售额分别同比+19.8%、+26.2%。向一二线扩张的关键在于对经销商的支持以及厂商、经销商、新渠道的利益平衡。

集成灶在经销、建材渠道的零售额合计占比超60%，KA、工程、家装等新渠道占比较小，随集成灶企业在一二线城市的扩张，新渠道的开拓势在必行。

目前集成灶企业开辟新渠道的方式主要为总部与新渠道谈大盘协议，经销商入驻并参与分成。

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房产政策提振集成灶市场需求

根据中怡康调研情况，2018年国内集成灶市场零售量中约90%为新增需求（家里没有相关厨电产品直接购买集成灶），10%为替换需求（用集成灶替换原有传统烟灶），因此新房装修是目前集成灶的主要市场。

政策释放积极信号，地产形势边际向好，集成灶需求未来有望提振。2021年9月提出“维护房地产市场的健康发展，维护住房消费者的合法权益”，房地产政策出现边际松动信号。

2021年12月至2月，各地楼市积极信号频现，包括下调房贷利率、首付比例等。集成灶以新增需求为主，内需有望受益提升。