22年最激进加息次日，美股遭血洗：道指泄千点，纳指跌近5%

当地时间5月5日，美联储加息50个基点次日，美股低开低走，三大股指遭遇重挫。

截至当日收盘，道指跌3.12%，跌超1000点，报32997.97点；纳指跌4.99%，报12317.69点，抹去5月份以来涨幅，为2020年11月份以来最低收盘点位；标普500指数跌3.56%，报4146.87点。

值得注意的是，道指、纳指均创下2020年以来最大单日跌幅，盘中道指一度跌超1375点，纳指更是创下2020年11月份以来新低。而在前一个交易日，三大股指出现大幅反弹，道指涨2.81%，纳指跃升3.19%，标普500指数涨2.99%。

美股五大科技巨头市值蒸发4500亿美元

盘面上看，美股科技股普跌，特斯拉跌8.33%，亚马逊、英伟达跌超7%，Meta跌6.77%，苹果跌5.57%，谷歌跌超4%。五大科技巨头市值蒸发逾4500亿美元。其中，苹果市值缩水近1500亿美元（约合人民币1万亿元），亚马逊、微软市值跌超900亿美元，谷歌市值蒸发逾750亿美元，脸书市值也跌超400亿美元。

美股抗疫概念股全线走低，Moderna跌8.4%，BioNTech跌6.53%，诺瓦瓦克斯医药跌6.49%，阿斯利康跌2.70%，辉瑞跌2.17%。

纳斯达克100指数成分股中，仅有两只成分股收涨，高知特科技跌12.75%，EBay跌超11.7%，拼多多跌超11.1%，Mercadolibre跌超10.7%，爱彼迎（Airbnb）、特斯拉跌超8.3%。

热门中概股亦集体重挫，叮咚买菜跌21.62%，蔚来跌15.17%，小鹏汽车跌13.51%，爱奇艺跌13.33%，拼多多跌11.18%，哔哩哔哩跌10.68%，理想汽车跌8.14%，阿里巴巴跌6.65%，京东、网易、百度跌近6%。

债市方面，美国10年期基准国债收益率飙升10.22个基点，报3.0365%，达到2018年以来的最高水平；两年期美债收益率涨6.13个基点，报2.7034%；美国10年期通胀保值国债（TIPS）损益平衡通胀率跌1.90个基点，报2.8573%。

消息面上，当地时间5月4日，美国联邦公开市场委员会（FOMC）会议决定提升联邦基金利率区间至0.75%-1.00%区间，为2000年以来首次大幅加息50个基点。同时，美联储还宣布6月1日开始以每月475亿美元的步伐缩表，缩表步伐将在3个月后加快到每月950亿美元。其中包括国债600亿美元，机构债券和机构抵押贷款支持证券350亿美元。

数据方面，据美国劳工部当地时间5月5日发布的数据，美国首次申领失业救济金的人数于过去一周大幅上升。截至4月30日的一周，美国首次申请失业救济金的人数为20万人，较前一周首次申请失业救济金的18.1万人增加了1.9万人。因此经过调整，首次申领失业救济金人数的4周移动平均值为18.8万人，较前一周经修正的平均值增加了8000人。

不止美联储，全球多国央行也在货币政策以及应对高通胀方面采取了相应举措。英国中央银行英格兰银行5月5日宣布，将基准利率从0.75%上调至1%，以应对通货膨胀；新西兰央行和加拿大央行分别加息50个基点；印度央行5月2日至4日临时加开货币政策会议并意外宣布，加息40个基点至4.4%以应对国内外通胀风险；5月3日，澳大利亚央行自2010年来首次加息。

欧股方面，三大股指涨跌不一。英国富时100指数涨0.13%，报7503.27点；法国CAC40跌0.43%，报6368.40点；德国DAX指数跌0.49%，报13902.52点。

国际油价方面，6月交货的纽约轻质原油期货价格上涨0.45美元，涨幅0.42%，收于每桶108.26美元；布伦特7月原油期货收涨0.76美元，涨幅0.69%，报110.90美元/桶。

国际金价方面，纽约商品交易所黄金期货市场交投最活跃的6月黄金期价5日比前一交易日上涨6.9美元，收于每盎司1875.7美元，涨幅为0.37%。

另外截至纽约汇市尾盘，美元指数上涨1.14%至103.7540。

投资者担忧美联储加息影响整体经济

《华尔街日报》指出，鉴于美国通胀率处于20世纪80年代初以来的最高水平，市场此前已预期美联储会采取较大力度的加息，而加息放缓的前景在周三后市下半段掀起了一波狂热的买盘。但周四的下跌让这些乐观情绪一消而散。周四的大跌再度体现了今年以来市场的动荡，凸显出人们对美联储加息行动潜在影响的不安情绪。

报道还称，许多投资者现在质疑，在通胀率飙升的情况下，美联储未来两年可能会把利率上调至多高，以及这可能如何影响整体经济和企业利润。

彭博社援引资管公司Sierra Investment Management的联合创始人David Wright表示：我正处在此生最大的熊市当中，我相信，目前这场（熊市）才刚刚开场不久，后面还有一波大行情。

华泰证券研报指出，3-5月，伴随着加息预期继续走高，美国股债双熊，往后的关注点在于市场何时能够迎来喘息期，关键还是加息预期何时可以逆转。目前来看，短期加息预期或维持在高位，加息预期的逆转可能需要通胀、核心通胀、工资和长期通胀预期的拐点均得到确认。

“当前美联储的政策重心仍在抗通胀，高企的通胀是美联储紧缩的重要原因。”华鑫证券指出，虽然美联储最鹰的时刻已经过去，但现在仍处于大幅加息和缩表前期，6月和7月仍有大幅加息50BP的可能，再加上俄乌局势升级带来的通胀压力，美联储紧缩冲击的影响还在，美债利率延续高位震荡，对高估值成长的压制还需关注。

工银国际也警示，在美国劳动力市场供需失衡、雇佣工作模式重构，以及全球能源和粮食价格导致的通胀高波动背景下，若中长期内高通胀水平无法顺利回落至预期目标区间，市场应高度警惕联储加息和主动缩表（主动出售国债）对金融市场造成的流动性影响。