融资渠道收紧房企追捧海外债，近半个月登记数量已超前5个月

7月6日，龙湖地产（00960.HK）发布公告，拟进行优先票据的国际发售，有关票据将在新加坡交易所上市，并已原则上获得批准，该票据将不会寻求在香港交易所发售。

公告同时显示，发行票据所得款项将用于再融资，与从国家发改委获得审批一致。6月23日，国家发改委网站发布外债管理公告，龙湖地产境外发行债券经国家发展改革委予以登记。

翻阅国家发改委网站，房企登记发行外债的情况颇为活跃。自6月20号至今的半个月，登记发债的房企合计11家，而前5个月的在国家发改委网站登记的房企合计有7家。

6月23日，同样在国家发改委进行外债发行登记的花样年（01777.HK）、金地集团（600383.SH）、碧桂园（02007.HK）。

7月5日，发改委的网站显示，又有雅居乐（03383.HK）、世茂建设、新城控股(601155.SH)、远洋地产（03377.HK）、宝龙地产（01238.HK）、旭辉集团（00884.HK）、绿城中国（03900.HK）进行外债发行登记。

来自国家发改委网站和房企的公告信息，前5个月，包括包括中骏（01966.HK）、新湖中宝（600208.SH）、景瑞地产（01862.HK）、华发集团（600325.SH）、融信中国、阳光城（000671.SZ）、中国金茂（00817.HK）

就近期房企集中向国家发改委登记发行海外债的情况，上海博人金融信息服务有限公司总经理宋光辉认为，这说明发改委对房企海外融资的审查有所松动。

房企海外发债融资受追捧，融资成本出现上浮。来自第三方研究机构同策咨询的数据显示，6月，房企海外融资总额折合人民币约为141.62亿元，相比5月份的114.81亿元增加23.36%。

发债的房企中，仅有首创置业（02868.HK）的1亿美元中期票据利率不高于4%，3年利率为3.70%，是6月房企融资成本最低的一笔；绿地香港发行的5亿美元中期票据1年期利率为4.00%，但低于同期境内银行贷款4.35%的基准利率。

2017年6月，除去上述首创置业和绿地香港的两笔中期票据融资，其他所有已披露的融资成本均高于同期银行贷款利率。来自阳光场的一笔12亿美元的中期票据，3+2年期利率高达7.00%。

2017年至今，房企申请的海外债券发行中，有实质性进展的包括，7月1日，阳光城公告将发行一笔金额不超过5亿美元的债券，上市地点为香港或新加坡；3月28日，阳光城的母公司福建阳光集团有限公司在境外发行3年期3亿美元外币债券，票面利率6.85%。

3月28日，中国金茂在境外发行5年期5亿美元外币债券，票面利率3.6%。此外，4月5日，景瑞地产发布公告，拟在联交所发布美元有限票据，用于再融资，支付现有债务、项目收购及一般企业用途。

6月28日，花样年发布公告，公司已就发行美元票据申请提交新加坡交易所，所得款项将用于债务再融资。

今年5月，《经济参考报》曾引述券商人士的表述，监管层已基本停止给房地产商海外发债发放批文，关闭了房地产企业进入全球债券市场的大门。

同策咨询的数据显示，2016年7月份以来，该机构检测的40家典型房企融资总额再破新高，超越去年9月达到的1131.66亿元峰值。